El Día en Minutos | 19 de septiembre de 2024

El Top

● El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) anticipa que la economía podría crecer debajo de 1.0% en el tercer trimestre del año.

● El Banco de Inglaterra mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 5.0% el jueves, tal y como lo esperaba el consenso de mercado. Adicionalmente, modificó el ritmo de reducción en su tenencia de bonos.

● El Banco Central de China tiene programado un anuncio de política monetaria por la tarde. Actualmente las tasas de crédito primario de 1 y 5 años se ubican en 3.35% y 3.85%, respectivamente. 

● En la semana que terminó el 14 de septiembre los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 219 mil (230 mil esperado), lo que implicó una sorpresiva disminución de 12 mil con respecto a la semana previa en 231 mil. 

● El día de mañana el Banco de Japón dará a conocer su decisión de política monetaria. El mercado anticipa que mantendrán sin cambios la tasa de interés en 0.25%

● Los precios del petróleo subieron más de un 1% el jueves después de que la Reserva Federal de EE.UU. recortara en 50 puntos base la tasa de fondos federales. De esta forma el Brent se coloca ligeramente por encima de los $74 dólares por barril (dpb) desde los $69 dpb de la semana pasada.

Entorno y Economía

El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) anticipa que la economía podría crecer debajo de 1.0% en el tercer trimestre del año. El IOAE, nowcasting del IGAE, estima que en julio y agosto del 2024 la economía mexicana creció en 1.1% a/a en ambos meses y acorde a cifras con ajuste estacional. Por componentes, la producción industrial, indicador que engloba la construcción, la manufactura, la generación eléctrica y laminería, creció en 0.6% a/a en julio y el IOAE estima que podría crecer en 0.7% a/a en agosto. Por el lado de los servicios, el indicador oportuno estima que crezcan en 1.3% a/a en julio y en 1.5% a/a en agosto. En el margen, esto se traduciría en crecimientos del IGAE en 0.1% m/m en julio y en 0.3% m/m en agosto, también acorde a cifras ajustadas por estacionalidad. De esta manera, si incorporamos las cifras de crecimiento del IOAE al IGAE podemos anticipar que la economía crecerá en 0.8% en el 3T24 vs el 3T23, una cifra considerablemente baja y que sigue reflejando desaceleración económica. 

Mercados y Empresas

El mercado accionario estadounidense abre operaciones al alza, al tiempo que los inversionistas asimilan la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal, en donde el organismo anunció una baja de 50 puntos base en su tasa de interés de referencia, para ubicarla en un rango de 4.75% a 5.0%, marcando el inicio del ciclo de bajas en tasas. Por otro lado, las perspectivas del banco central para la economía estadounidense apuntan hacía un aterrizaje suave, es decir, una desaceleración moderada mientras que la inflación converge a su objetivo. Lo anterior soporta un mayor optimismo en los mercados, que este año acumulan rendimientos positivos. En Asia y Europa, los mercados accionarios también mostraron un desempeño positivo.

En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos del tesoro registra avances, luego de que el mercado ya descontaba el recorte en tasas anunciado por la Fed. El bono a 10 años cotiza a 3.75% y el de 2 años a 3.61%. 

En commodities, el precio del petróleo opera con alzas, luego del anuncio de la Fed. En el año, la cotización del crudo se ha visto afectada por la perspectiva de menor demanda en China, mientras que en cuanto a metales, el oro y la plata  mantienen su tendencia de alza, impulsados por las bajas en tasas de interés. 

En México, el IPyC abrió al alza, cotizando en 52,694.3puntos.

Respecto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, cotiza en 19.32 luego de que ayer cerró en 19.28.

Notas Corporativas

• Las acciones de Darden Restaurants vieron un impulso luego del anuncio de su asociación con Uber para el servicio de entrega a domicilio. 

• Los títulos FedEx suben previo a la publicación del reporte trimestral, que se dará a conocer al cierre de mercado. La expectativa del consenso es de una generación de ingresos de 21.9 mil millones de dólares y una utilidad por acción de $4,81 dólares. 

• Alibaba realizó el lanzamiento de más 100 modelos de Inteligencia Artificial de código abierto, con aplicaciones en diferentes sectores. El anuncio fue bien recibido por el mercado.