El Día en Minutos | 18 de septiembre de 2024

El Top 

● En México, la demanda agregada retrocedió en el segundo trimestre del año.

● Por la tarde se dará a conocer el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. No hay consenso de mercado para la magnitud del recorte, ya que se espera que pudiera ser de entre 25 y 50 puntos base.

● La Cámara de Representantes de EE.UU, controlada por los republicanos, votará este miércoles una legislación que combina un proyecto de ley de gasto obligatorio con reglas de votación más estrictas, creando un choque en año electoral con el Senado de mayoría demócrata por lo que se corre el riesgo de un cierre parcial del gobierno.

● La inflación del Reino Unido se mantuvo sin cambios en 2.2% en agosto aunque se aceleró en el sector de servicios, lo cual se suma a las apuestas de que el banco central de Inglaterra mantendrá las tasas de interés sin cambios el jueves.

● El crecimiento de las exportaciones de Japón se desaceleró bruscamente en agosto cuando los envíos a EE.UU. cayeron por primera vez en tres años, mientras que los pedidos de maquinaria se redujeron inesperadamente en julio en una señal preocupante para una economía que lucha por lograr una sólida recuperación.

● Los precios del petróleo cayeron este miércoles después de que un informe de la industria mostrara un aumento en los inventarios de crudo y combustible de EE.UU, compensando la creciente tensión en Medio Oriente y el impacto potencialmente alcista de un recorte de las tasas de interés en EE.UU.

Entorno y economía 

En México, la demanda agregada retrocedió en el segundo trimestre del año. En México, la demanda agregada, igual a la oferta agregada, retrocedió en -0.4% t/t en el segundo trimestre del 2024, acorde a cifras con ajuste estacional y en términos reales. Respecto a la oferta agregada, el producto interno bruto creció en 0.2% t/t y la importación de bienes y servicios cayó en -2.5% t/t. Por el lado de la demanda, el consumo privado disminuyó en -0.6% t/t, al tiempo que el consumo de gobierno creció en 0.8% t/t, la formación bruta de capital fijo avanzó en 0.4% y las exportaciones cayeron en -0.2% t/t, también acorde a cifras ajustadas por estacionalidad y para el segundo trimestre del año. En términos anuales y acorde a cifras originales, en el segundo trimestre del 2024 la demanda agregada creció en 2.1% (prev. 2.7%), la formación bruta de capital fijo en 6.8% (prev. 8.8%), el consumo privado 3.5% (prev. 3.5%), el consumo de gobierno 2.6% (prev. 1.5%) y las exportaciones cayeron en -2.4% (prev. -6.7%). Las cifras de demanda agregada confirman que la economía se desaceleró en el segundo trimestre del año, sobre todo por una caída del consumo privado y la pérdida de dinamismo de la formación bruta de capital fijo. No descartamos que la desaceleración de la demanda agregada continúe en los próximos trimestres.

Mercados y empresas 

Los principales índices en EE.UU. registran cambios marginales mientras que los inversionistas debaten de qué magnitud sería el recorte de tasas de la Fed. Se prevé que el banco central reduzca las tasas en al menos un cuarto de punto porcentual. En Europa, los mercados retroceden mientras que los inversionistas evalúan datos de inflación del Reino Unido y esperan la decisión de la Fed. El Stoxx 600 caía un 0.3% a la 1:56 p.m., hora de Londres, con los sectores regionales en su mayoría retrocediendo. Los servicios públicos caían 0.77% mientras que las acciones de medios perdían 0.64%.En Asia, los índices cerraron mayormente al alza; los inversionistas esperan la decisión de la Fed, y evalúan datos económicos de Japón. Las importaciones y exportaciones en agosto aumentaron 2.3% y 5.6%, respectivamente, por debajo de las estimaciones de la encuesta de Reuters, que proyectaba un crecimiento de 13.4% y 10%. En cuanto a commodities, los precios del crudo en EE.UU. caen antes de la decisión de la Fed; aunque destaca que el WTI ha caído más del 13% en el tercer trimestre, mientras que el Brent ha bajado más del 15%. Los metales muestran rendimientos mixtos y las criptomonedas caen. Y, en México, el IPyC avanza 0.13% y se ubica en 52,341puntos.

El tipo de cambio se ubica en 19.19 después de cerrar en 19.10 ayer. 

Noticias corporativas

• Las acciones de Casella Waste Systems retrocedieron más de 4% después de que la empresa anunciara planes para una oferta de acciones por $400 mdd de su capital común Clase A. 

• Las acciones de Intuitive Machines, empresa de exploración espacial, se dispararon más de 52% después de recibir un contrato de red espacial de casi $5 mil mdd por parte de NASA.