El Día en Minutos | 18 de octubre de 2021

El Top

*China se desacelera más de lo esperado en el 3T21.

*Biden estaría dispuesto a negociar la duración de los programas propuestos en su plan económico para lograr la aprobación en el Congreso.

*Indicadores económicos: se esperan datos de producción industrial en EE.UU. (0.2%e. m/m).

*Mercados internacionales y futuros de EE.UU. negativos.

Entorno y economía

La economía China creció menos de lo esperado en el 3T21. Cifras oficiales del PIB chino publicadas esta madrugada confirmaron una expansión de 4.9% anual durante el tercer trimestre de 2021 (0.2% trimestral), cifra por debajo del 5.2% estimado, lo que confirma una desaceleración mayor de la segunda economía más grande del mundo.La producción industrial creció 3.1% anual y la inversión fija 7.3%, ambos por debajo de estimados. Nuevas regulaciones de crédito en el mercado inmobiliario y disrupciones en el suministro de electricidad limitaron el crecimiento. Las autoridades chinas implementan regulaciones para reducir el crédito disponible para la compra de casas y el financiamiento de proyectos de desarrollo inmobiliario, lo que ha afectado las ventas de propiedades y ha desacelerado al sector, que representa el 25% del PIB. La inversión en infraestructura por parte de gobiernos locales también cayó, tras esfuerzos por controlar el exceso de deuda en el país. Finalmente, la escasez de energía (carbón) obligó a varias industrias a detener o reducir su producción durante el trimestre, contribuyendo a la desaceleración. Por el lado positivo, las ventas al menudeo crecieron 4.4% y el desempleo cayó a 4.9%; aunque el nivel de consumo se mantiene por debajo de sus niveles pre-pandemia. Se estima que la economía china podría continuar desacelerándose en el 4T21 a tasas anuales de 3%-4%, pues se espera que la escasez de electricidad siga afectando hacia el invierno. No obstante, se mantienen expectativas de que el crecimiento para el 2021 supere el 6% objetivo de las autoridades, por lo que no existe urgencia para implementar nuevos estímulos fiscales o monetarios.

Mercados y empresas

Mercados internacionales y futuros de EE.UU. negativos. Los tres principales índices de EE.UU. cerraron la semana anterior con las mayores ganancias semanales en meses por fortaleza en ventas al menudeo y buenos reportes de grandes bancos. El día de hoy, los futuros de los principales índices en EE.UU. muestran variaciones negativas: Dow Jones -0.8%, S&P 500 -0.6% y Nasdaq -0.4%. Los índices en Europa registran movimientos negativos. El índice Euro Stoxx 50 observa una variación de -1.1%. Los principales índices asiáticos registraron mayormente bajas debido a un crecimiento decepcionante en China en el 3T21. En México, el IPC subió el viernes 1.3% acercándose a niveles récord. Tasas de bonos en EE.UU. alcanzan 1.62%. El petróleo continúa subiendo y alcanza 83.5 dólares por barril. Metales y criptomonedas con comportamiento mixto.

Femsa anuncia plan de sucesión en su Dirección General. El viernes por la tarde, Femsa anunció que el Consejo de Administración acordó nombrar como Director General de Femsa a Daniel Rodriguez, actual Director General de Femsa Comercio. Rodriguez tomará el puesto de Eduardo Padilla, quien se retirará de su posición como Director General de Femsa el primero de enero de 2022.

Nemak reportaría el día de hoy débiles resultados por escasez de chips. Nemak reportaría una caída en ventas de 11% ante una baja de aproximadamente 20% en la producción automotriz a nivel Norteamérica por el desabasto de chips. Este efecto se mitigará por mayores precios del aluminio que apoyarán los precios de venta. Sin embargo, la caída en los volúmenes afectará los márgenes operativos dada la menor absorción de costos fijos y el EBITDA descendería 33.9%. También se registrará un efecto adverso por el mayor costo de energía y fletes.

Noticias corporativas

*Durante la presente semana reportará Tesla, P&G, J&J, Intel, American Express y Honeywell entre otras.

*Apple develará hoy nuevas “Macs” con chips más potentes.

*Netflix estima el valor de su serie “Squid Game” en $900 mdd.

*Albertsons supera el consenso de ventas y utilidades.

*Philips reportó ventas inferiores al consenso y estimado de utilidades para todo el año.

*Panel de la FDA recomiendas la vacuna de refuerzo de J&J para mayores de 40 años.

*Facebook planea contratar 10,000 personas en Europa en los próximos cinco años.

*Trabajadores de Boeing organizan una protesta en Seattle en contra del mandato de vacunas en EE.UU.

*La FDA está retrasando autorización de vacuna Moderna a adolescentes por casos de miocarditis.

*Congreso critica prácticas monopólicas de Amazon en India después de investigación de Reuters.

*Starwood Capital levantó $10 mil mdd para fondo de bienes raíces.

*Ford invertirá $300 mdd para construir partes de vehículos eléctricos en Reino Unido.

*Toyota invertiría $3.4 mil millones para producir baterías en Estados Unidos hacia 2030.