El Día en Minutos | 18 de julio de 2024

El Top

● El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de interés, al tiempo que no mandó ningún mensaje en torno a su quehacer para las próximas decisiones.

● El presidente de EE.UU, Joe Biden, enfrenta una presión cada vez mayor para que renuncie; al tiempo que se espera que su adversario, Donald Trump, acepte su nominación el día de hoy en la convención republicana.

● Los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. pasaron de 223 mil a 243 mil en la semana que concluyó el 13 de julio.

● El Fondo Monetario Internacional dice que EE.UU. debería aumentar los impuestos y esperar hasta finales de 2024 para reducir las tasas de interés.

● Los líderes chinos reiteraron el jueves sus amplios objetivos de política económica, desde modernizar la industria hasta expandir la demanda interna y frenar la deuda y los riesgos del sector inmobiliario, sin detallar los pasos para su implementación.

● La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, fue elegida para un segundo mandato después de prometer crear una “unión de defensa” continental y mantener el rumbo de la transición verde de Europa, amortiguando al mismo tiempo su carga sobre la industria.

Entorno y economía 

El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de interés, al tiempo que no mandó ningún mensaje en torno a su quehacer para las próximas decisiones. El día de hoy, el BCE decidió mantener su tasa de refinanciamiento, préstamos y depósitos en 4.25%, 4.50% y 3.75%, respectivamente. En la misma línea el BCE anunció que mantendrá la reducción en su hoja de balance de compras por emergencia de la pandemia (PEPP) a un ritmo de 7.5 mil millones de euros y dejará de reinvertir los pagos del principal una vez que termine el año. Respecto a la inflación, el Banco Central mencionó que, en línea con sus expectativas, el panorama inflacionario está siendo afectado por elevados salarios, al mismo tiempo que las presiones domésticas se mantienen todavía altas, la inflación de servicios es elevada y posiblemente la inflación general se mantenga por encima de la meta durante el próximo año. De esta forma, el Banco Central Europeo resaltó que no está comprometido a ninguna trayectoria de recortes preestablecida y que todas las decisiones se harán en función de los datos de inflación. En su conferencia de prensa la presidenta del BCE Christine Lagarde mencionó a pregunta explícita que no todavía no hay consenso en torno a la próxima decisión de septiembre.

Mercados y Empresas

Los índices accionarios S&P 500 y Nasdaq operan con movimientos al alza, luego de que ayer presentaron un retroceso. Los mercados asimilan la temporada de reportes corporativos correspondientes al 2T24, así como las perspectivas para las compañías. A lo largo de este año, el mercado se ha visto impulsado por el alza de las empresas de alta capitalización del sector tecnológico, aunque en sesiones recientes se ha visto un mayor repunte en emisoras de mediana y pequeña capitalización, que han visto impulso por la expectativa de recortes en tasas de interés en septiembre. En Europa, los mercados accionarios operan con avances, asimilando la última decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, en donde de acuerdo con lo esperado, el organismo mantuvo sin cambios su tasa de interés, señalando que aún persisten presiones inflacionarias. En Asia, los mercados registraron un sesgo negativo. 

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años se ubica en 4.17%, mostrando un avance al tiempo que el mercado asimila los comentarios de distintos miembros de la FED con respecto a que es probable que un recorte en tasas de interés este cercano, aunque estaría en función de la evolución de la inflación. 

Respecto a commodities, los precios de petróleo muestran retrocesos, luego de que se publicó que los inventarios de crudo en EE.UU. disminuyeron la semana pasada. Por su parte, el oro mantiene los avances ante la creciente expectativa de un recorte en tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el mes de septiembre. 

En México, el IPyC opera al alza, ubicándose en 53,781.0puntos.

En cuanto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, se ubica en 17.79 luego de que ayer cerró en 17.69

Ayer por la tarde, Femsa anunció que llegó a un acuerdo con Mill Point Capital para desinvertir sus operaciones de equipos de refrigeración y de servicio de alimentos, Imbera y Torrey, por un monto total de $8,000 mdp. Si bien el monto representa alrededor de 1% de los ingresos totales de Femsa del 2023, la transacción representa un paso adicional en la ejecución del plan Femsa Forward. La transacción está sujeta a aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales, y se espera que cierre en los siguientes meses.

Arca Contal publicó sus resultados del 2T24 hoy por la mañana. Las ventas netas aumentaron +4.7% (+8.7% sin efectos cambiarios), y el volumen se mantuvo estable en comparación con el 2T23 (+0.1% excluyendo garrafón). A nivel de utilidades, el EBITDA aumentó +7.5% año con año, y el margen se ubicó en 20.7%, alcanzando el margen más alto en los últimos 7 años.

Al cierre de 2T24, Fibra Prologis registró una ocupación de 98.4%, sus ingresos aumentaron 11.5% a/a, mientras que medidos en dólares, el aumento fue de 19.2%. El Flujo de las operaciones (FFO) incrementó 21.6% a/a, por lo que consideramos que el reporte tiene una implicación positiva.

Notas Corporativas

Domino´s Pizza reportó resultados trimestrales mixtos. A nivel de ingresos en unidades comparables, se observó un crecimiento ligeramente menor a lo esperado, aunque e nivel de utilidades la empresa superó expectativas. Las acciones de la compañía retrocedían cerca de 11%. 

Las acciones de United Airlines mostraban un repunte luego de que reportó un crecimiento de 23% a/a en utilidades; sin embargo, la guía de utilidades para el trimestre actual quedó debajo de expectativas. 

De acuerdo con medios de comunicación, Warner Bros estaría considerando diversas acciones para detonar el valor de sus acciones, entre ellas la escisión de su servicio de streaming.