El Día en Minutos | 17 de julio de 2024

El Top

● La producción industrial en EE.UU. sorprendió al alza en junio.

● El Indicador Oportuno del Consumo Privado (IOCP) estima que en mayo y junio de 2024 el consumo de los hogares creció en en 4.2% en mayo y en 3.5% en junio.

● Autoridades de la Reserva Federal de EE.UU. señalan que la Fed se está acercando a un punto en el que puede comenzar a recortar la tasa de fondos federales, aunque la incertidumbre sobre la trayectoria de la economía hace que no esté claro cuándo podría ocurrir el primer recorte.

● La Organización Mundial del Comercio dijo que los programas de apoyo industrial de China carecen de transparencia.

● Las presiones inflacionarias en el Reino Unido se mantienen altas, lo que reduce la posibilidad de ver un recorte a las tasas de interés en agosto.

● Los precios del petróleo subieron el miércoles, un día después de que el precio de referencia Brent alcanzara un mínimo de un mes, ya que una disminución en las reservas de petróleo de EE.UU. y un dólar más débil eclipsaron las señales de un debilitamiento de la demanda en China.

Entorno y economía 

La producción industrial en EE.UU. sorprendió al alza en junio. En junio la actividad industrial creció 0.6% m/m, superando las expectativas en 0.3% m/m, de tal manera que en el segundo trimestre del año la industria creció en 4.3% a tasa trimestral anualizada, según cifras con ajuste estacional. Al interior de los rubros, la manufactura creció en 0.4% m/m, al tiempo que la minería y la generación eléctrica (utilities) crecieron en 0.3% m/m y 2.8% m/m, respectivamente. En cuanto a la capacidad utilizada de la industria se ubicó en 78.8 por ciento en junio, 0.9 puntos porcentuales debajo de su nivel promedio de largo plazo (1972-2023), lo cual sugiere pocas presiones inflacionarias por el lado de los costos. A tasa anual, la producción industrial en EE.UU. creció en 1.6% a finales del segundo trimestre de 2024. Por componentes, la manufactura aumentó en 1.1% a/a y la generación eléctrica 7.9% a/a, al tiempo que la minería se redujo en -0.6% a/a. Las cifras del cierre del cierre del 2T24 son alentadoras ya que la producción industrial continúa expandiéndose y sobre todo la manufactura mantiene dinamismo, lo cual sugiere que deberíamos ver una demanda externa que recobra fuerzas para nuestro país.

Mercados y empresas 

El S&P 500 cae mientras que los inversionistas continúan deshaciéndose de los ganadores tecnológicos como Nvidia. A la par, Apple y Tesla cayeron alrededor de 2% antes de la apertura. Parece que esto ofrece la última señal de que los inversionistas se están retirando de las empresas de tecnología “megacap” después del fuerte avance delgrupo este año. En Europa, los mercados caen mientras que la inflación del Reino Unido se mantiene estable. El Stoxx 600 caía -0.57% a las 12:09 p.m. hora de Londres; las acciones tecnológicas caían-3.17%, mientras que los bancos subían +0.33%. En Asia, el Nikkei de Japón cayó -0.43% para cerrar en 41,097, mientras que el Topix avanzó +0.37% para cerrar en 2,915. En cuanto a commodities, los precios del petróleo se observan al alza, un día después de que el Brent alcanzara un mínimo de un mes, ya que una disminución en las reservas de petróleo de EE.UU. ayudó a compensar los signos de debilitamiento de la demanda en China. Los metales muestran movimientos mixtos, y las criptomonedas mayormente caen. Y, en México, el IPyC está estable (+0.03%) situándose en los 54,384 puntos.

Después del cierre de ayer, el tipo de cambio osciló entre un mínimo de 17.65 y un máximo de 17.80, cotizando al momento en 17.78. 

Durante el 2T24, América Móvil registró un crecimiento de 1.5% a/a en ingresos y un aumento de 5.6% a/a en EBITDA. Los resultados se ubicaron en línea con lo esperado, por lo que vemos una implicación neutral del reporte. A nivel operativo, el número de suscriptores móviles incrementó 3.6% a/a, ubicándose en 314 millones. Destacamos positivamente la mejora en margen EBITDA.

En 2T24 Nemak reportó una caída en ingresos de 4.6% a/a, debido a una caída de 6.2% a/a en volúmenes, debido a retrocesos tanto en EE.UU. como en Europa. El flujo operativo aumentó 6.0% a/a. Los resultados se ubicaron en línea con lo esperado.

Noticias corporativas

• Algunas de las mayores acciones de semiconductores cayeron tras un informe de Bloomberg News que decía que la administración Biden está contemplando restricciones comerciales más estrictas por preocupación de que las empresas estadounidenses estén dando a China demasiado acceso a la tecnología de semiconductores doméstica. Nvidia retrocedió un 4.4%, mientras que Taiwan Semiconductor y AMD cayeron 4.7% y 4.1%, respectivamente.

• Las acciones de Five Below se desplomaron más del 15% después de que la empresa recortara su perspectiva para el segundo trimestre y anunciara la salida del CEO Joel Anderson.