El Día en Minutos | 16 de junio de 2021

El Top

*FED tomará una decisión de política monetaria (13 hrs. México) y publicará nuevos estimados macroeconómicos.

*Se estabiliza el crecimiento en China durante mayo.

*S&P ratifica calificación crediticia de México en BBB con perspectiva negativa; reitera riesgo de recorte a la calificación en los próximos 12 meses.

*China anunció que liberará cobre, aluminio y zinc de su reserva nacional para reducir presiones al alza en precios de metales; ordena a empresas estatales reducir exposición a mercados internacionales de materias primas.

*Mercados mixtos tras retroceder de máximos históricos en espera de la conclusión de la reunión del FED.

Entorno y economía

La Reserva Federal tomará una decisión de política monetaria. Esta tarde se publicará un nuevo comunicado de decisión de política monetaria en la Reserva Federal de Estados Unidos. No se esperan movimientos relevantes a la postura monetaria, por lo que las tasas de interés de política muy probablemente se mantendrán en el rango de 0%-0.25% y el programa de compra de activos a un ritmo de 120 mil millones de dólares mensuales. Sin embargo, se publicarán nuevas proyecciones de crecimiento, inflación y tasas de interés, en las que los mercados buscarán señales sobre la futura normalización monetaria. Se espera que la FED encuentre un mayor consenso para una primera alza en las tasas de interés a partir de 2023. Además, los mercados estarán atentos a cualquier referencia a conversaciones sobre el retiro de estímulos, a través de una reducción del programa de compra de activos. Los débiles datos de empleo en meses recientes y la postura dentro del organismo de que la inflación es transitoria podrían postergar cualquier conversación sobre el retiro de estímulos hasta después del verano, pero el tema será central en la conferencia de prensa con el Presidente Jerome Powell. Los mercados anticipan que el programa de compras podría empezar a reducirse a partir de principios de 2022 o incluso finales de 2021.

La economía china mostró signos de estabilización durante mayo. El crecimiento en la segunda economía más grande del mundo continuó moderándose durante mayo y mostró un gradual rebalanceo de sus motores de crecimiento. China gozó de una fuerte recuperación tras la pandemia impulsada por la producción industrial para exportaciones y un auge en la construcción respaldado por estímulos del gobierno. Ese motor de crecimiento ha comenzado a moderarse y está dando paso gradualmente a una expansión liderada por el consumo, que se había mantenido rezagado. Los últimos datos de crecimiento para la economía china muestran que esta transición sigue en proceso, lo que resulta en una estabilización y moderación de las tasas de expansión. La producción industrial se elevó 8.8% anual durante mayo, mientras que los componentes de la demanda como el consumo (ventas al menudeo 12.4% anual) y la inversión fija (15.4%) mostraron un crecimiento más acelerado. En comparación con abril, hubo pocos cambios en el ritmo de crecimiento, lo que sugiere estabilidad en la economía china. La demanda interna se mantiene aún por debajo de sus niveles pre-pandemia y China aún tiene espacio para seguir creciendo, pero la expansión se espera gradual. Los consumidores aún se han mostrado cautelosos, a pesar de que ya no han existido brotes preocupantes del virus en el país; la lenta recuperación del empleo y los bajos niveles de ingreso parecen seguir limitando la recuperación del consumo.

Mercados y empresas

Mercados mixtos. Los índices accionarios estadounidenses se perfilan para una sesión con movimientos mixtos, al momento los futuros del S&P500 se encuentran estables, del Nasdaq arriba 0.1% y del Dow Jones abajo -0.1%. Lo anterior después de una sesión negativa para los tres índices, especialmente para el Nasdaq que registro una contracción de -0.7%. La contracción de ayer alejo al S&P y al Nasdaq de los niveles máximos alcanzados. Será clave la conclusión de la reunión del FED para la dirección de los mercados. Los mercados europeos tienen rendimientos mayormente positivos durante la sesión; el EuroStoxx se encuentra arriba 0.1% respecto al cierre previo. Los índices asiáticos cerraron con rendimientos mixtos. En México, el IPyC se perfila para una sesión estable, después de un cierre negativo en las dos sesiones anteriores.

Pinfra informa que llegó a un acuerdo con la Administración Portuaria de Veracruz (API) para terminar anticipadamente proyecto de construcción, uso, aprovechamiento, equipamiento, operación y explotación de una terminal portuaria en la zona de ampliación del puerto de Veracruz. La terminación anticipada del contrato no genera responsabilidad para PINFRA y lo faculta a obtener el reembolso de la cuota inicial única que pagó a la API por la adjudicación del concurso original.

Noticias corporativas

*Estudio muestra que combinación de anticuerpos fabricada por Regeneron reduce el riesgo de muerte en pacientes hospitalizados con Covid.

*Unión Europea dice que J&J no logrará el objetivo de suministro de vacunas en el 2T21.

*Oracle superó estimados de ingresos y utilidades.

*La-Z-Bpoy reportó mejor de lo esperado.

*Kindred Biosciences comprará Elanco Animal Health por $440 mdd.

*Royal Caribbean retrasa salida de crucero por tripulación con Covid.

*Confluent busca IPO de $8 mil mdd.

*Allianz compra 10% de Allianz Towers.

*Apollo Global vende McGraw Hill por $4.5 mil mdd.

*Aeroméxico implementará el “pasaporte Covid”.