El Día en Minutos | 15 de julio de 2022

El Top

*Crecen las ventas al menudeo más de lo esperado en Estados Unidos durante junio (0.8% vs. 0.3%e.).

*Christopher Waller, Gobernador de la FED, respalda un incremento de 75pb a la tasa en julio.

*China crece apenas 0.4% anual en el 2T22 (vs. 1%e.).

*Crece el número de ciudadanos chinos que se rehúsa a pagar hipotecas por los retrasos en entregas de viviendas y caídas en precios.

*Se espera la publicación de cifras de producción industrial en Estados Unidos, con proyecciones de estancamiento en junio (0%e.).

*Mercados globales mixtos y futuros en EE.UU positivos.

Entorno y economía

Bajo crecimiento en China. El Producto Interno Bruto de China creció apenas 0.4% a tasa anual durante el 2T22, cifra inferior al 1% estimado por analistas. Trimestre a trimestre la economía se contrajo (-) 2.6% (vs. -1.6%e.), como consecuencia de los confinamientos en el país por una nueva ola de contagios de COVID-19 en abril y mayo. A pesar de que los datos de junio mostraron una firme recuperación, especialmente en el consumo (ventas al menudeo 3.1% anual en junio vs. -0.3%e.). Los datos del PIB confirman una fuerte desaceleración de la economía china y sugieren que será difícil que se alcance el objetivo de crecimiento de 5.5% establecido por el Partido Comunista para este 2022. Después de la publicación de los datos, los estimados de crecimiento para China han comenzado a revisarse incluso por debajo de 4%. Y es que el crecimiento registrado en el 2T22 es el segundo más bajo desde 1992, cuando China comenzó la serie de datos, tan sólo superado por la contracción de (-) 6.9% en el 1T20. Durante el primer semestre de 2022, el crecimiento en China es de 2.5% anual, lo que implicaría que es necesario un crecimiento superior a 7.5% en la segunda mitad del año para lograr el objetivo de crecimiento de las autoridades chinas. Pero el futuro de la recuperación económica en China es bastante incierto: Xi Jinping se mantiene comprometido con una política de “cero COVID”, ante los bajos niveles de vacunación entre adultos mayores en el país; la demanda externa afronta debilidad, a medida que las políticas monetarias menos acomodaticias alrededor del mundo buscan detener las presiones inflacionarias; y la crisis en el sector inmobiliario sigue profundizándose, con los bonos y acciones de desarrolladoras cotizando en niveles incluso menores a los de noviembre pasado y ciudadanos suspendiendo pagos de hipotecas, con riesgo de afectaciones al sistema bancario y financiero. Las autoridades han anunciado incrementos en inversión para infraestructura con la intención de estimular el crecimiento, pero el banco central se ha mantenido alejado de reducir las tasas de interés (para mantener la estabilidad del Yuan). El consumo interno, por su parte, aún enfrenta riesgos por nuevos brotes del virus en julio.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos y futuros en EE.UU positivos. Los principales índices estadounidenses cerraron ayer con movimientos mixtos. El día de hoy, los futuros subieron mientras los inversionistas esperan la publicación de más ganancias corporativas y datos económicos clave: Dow Jones 0.2%, S&P 0.2%  y Nasdaq 0.2%. Los mercados europeos mostraron ganancias, con el Euro Stoxx 50 arriba 0.9%. Los mercados asiáticos registraron un comportamiento mixto: Japón 0.5% y China -1.6%. En México, el IPC cayó -1.5%%, ubicándose en los 46,741 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU caen -3.3pb a 2.9%. El petróleo se ubica en $97 dólares por barril, subiendo 1.6%. Los precios de los metales caen (excepto la plata). Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Se ordena la disolución y liquidación de Crédito Real. Ayer, la Sofom anunció que una autoridad judicial declaró la disolución y liquidación de la compañia. También, que se designó a un liquidador judicial, el cual ya está trabajando. La firma informa que esto se debe a la acción legal ejercida por un accionista. Cabe destacar que este proceso no es ni un concurso mercanttil ni una quiebra, y el impacto sobre los accionistas y acreedores es incierta.

Kof anuncia acuerdo de distribución con Grupo Perfetti Van Melle en Brasil. Ayer por la tarde, Coca-Cola Femsa anunció que firmó un contrato no exclusivo de distribución con Grupo Perfetti Van Melle para la distribución de sus productos en sus territorios en Brasil. Según el comunicado, Perfetti es uno de los fabricantes más grandes del mundo de confitería y goma de mascar, con marcas globales como Mentos y Fuit-tela.

Noticias corporativas

*UnitedHealth reportó por arriba de estimados y elevó su guía para todo el año.

*Pinterest informó que el inversionista Elliot Management se convirtió en un accionista mayoritario, acumulando una participación de más del 9%.

*Rio Tinto advirtió que la escasez de mano de obra en Australia afectaría sus ganancias del segundo trimestre.

*Vertical Aerospace anunció un pedido de 50 vehículos del operador europeo de jets FLYINGGROUP.

*El senador demócrata Joe Manchin dijo que no apoyaría nuevos proyectos de financiación del cambio climático.

*BlackRock y Wells Fargo reportaron por debajo de los estimados de Wall Street.