El Día en Minutos | 15 de agosto de 2023

*Las ventas al menudeo en EE.UU. crecen más de lo esperado en julio.

*La débil actividad económica en julio lleva a China a recortar tasas clave por segunda vez en 3 meses.

*SHCP anunció un plan masivo de financiamiento sostenible en el México Carbon Forum 2023.

*Los aumentos salariales en el Reino Unido alcanzan máximo histórico, añadiendo presión al Banco de Inglaterra.

*La inflación en Canadá se acelera en julio, aumentando las probabilidades de un nuevo incremento en la tasa de interés.

*Japón supera estimados de crecimiento en el 2T23 derivado de sus exportaciones.

*Mercados globales a la baja en reacción a las débiles lecturas económicas chinas.

Entorno y economía

Las ventas al menudeo en EE.UU. sorprenden positivamente. Las ventas minoristas en EE.UU. registraron una lectura mensual de 0.7% en julio (0.2% prev.), cifra mayor a lo anticipado por el consenso de 0.4% m/m, impulsadas principalmente por las ventas por internet. Así, la lectura de julio nos sugiere que la economía americana continúa expandiéndose ligeramente al inicio del tercer trimestre del 2023. Por otra parte, las denominadas “ventas básicas”, las cuales excluyen la venta de autos, gasolina, materiales de construcción y servicios, crecieron 1.0% m/m en julio (0.5% prev.). La demanda se ha mantenido resiliente a pesar de las altas tasas de interés, debido a fuertes aumentos en los salarios de un mercado laboral apretado. Con la inflación a la baja, el poder adquisitivo de los consumidores ha mejorado. Así, aunque el gasto en el consumo se desaceleró en el segundo trimestre, el incremento fue suficiente para que la economía creciera 2.4% en el 2T23.

El panorama económico en China se oscurece con lecturas débiles en los datos de julio. La producción industrial en China se desaceleró considerablemente al inicio del 3T23 al reportar una expansión anual de 3.7% en julio, desde el 4.4% de junio, por debajo de la expectativa del mercado de 4.3% a/a. De igual manera, las ventas al menudeo registraron una variación anual de 2.5% en junio, inferior al 4.0% a/a del consenso y desde una lectura previa de 3.1% a/a. Adicionalmente, la inversión fija se expandió 3.4% a/a (3.8% e.), mientras que la inversión en el sector inmobiliario se desplomó en -8.5% (-7.9% prev.). Así, los principales indicadores económicos fallaron con las expectativas del consenso en julio, con la mayoría mostrando un estancamiento o expandiéndose marginalmente en términos mensuales. En consecuencia, el Banco Central de China recortó sus tasas por segunda vez en 3 meses, señalando la rápida pérdida del impulso generado en la economía a inicios de año con la reapertura económica post pandemia.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimiento negativo. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias, después de recuperarse ante la caída que algunos sufrieron la semana pasada e impulsados principalmente por Nvidia. Esta mañana, los mercados iniciaron el día en terreno negativo, esto debido a la lectura de datos económicos chinos por debajo de lo esperado: Dow -0.70%, S&P -0.40% y Nasdaq -0.50%. En Europa, los mercados presentan pérdidas en reacción a los datos de salarios del Reino Unido, que pudieran continuar impulsando la narrativa del ciclo alcista por parte del banco central, con el Euro Stoxx abajo -0.80%. En Asia, los mercados se presentaron mixtos, donde las lecturas chinas tuvieron su contrapeso en un PIB japonés por encima de lo esperado: Japón +0.60% y China -0.10%. En México, el IPC abrió sin cambios, ubicándose en los $53,297 puntos. El petróleo, registró un decremento en su precio, en consecuencia a que débiles lecturas de la producción industrial china continúan esbozando una menor demanda futura; colocándose en los $81.57 dpb (-1.10%). El gas natural a la baja (-3.60%). Por su parte, los metales en su mayoría a la baja, con el oro -0.20%, la plata -0.70% y el cobre -1.10%. Finalmente, las criptomonedas permanecen estables.

Noticias corporativas

*Fitch advierte que pudiera degradar a docenas de bancos, incluido JPMorgan Chase.

*Home Depot reportó ingresos y resultados por encima de lo esperado por los analistas.

*Rusia elevó su tasa de interés +350 pb para alcanzar el 12%, esto en un intento de consolidar su moneda.

*Mercedes-Benz apunta a Malasia como uno de los mercados donde tendrá una línea totalmente eléctrica para 2030.

*Berkshire Hathaway aumentó su participación en el sector inmobiliario con las acciones de D.R. Horton, NVR y Lennar; también recortó su participación en Activision Blizzard y Chevron.

*Michael Burry reportó estar corto con opciones contra el S&P 500 y el Nasdaq 100 al final del segundo trimestre del año; dichas posiciones suman $1.6 mil mdd.

*Ford pudiera comenzar una colaboración con Apple para establecer un servicio digital en sus automóviles.

*UBS pagará $1.4 mil mdd para resolver cargos de fraude y mala conducta.