El Día en Minutos | 14 de septiembre de 2023

*El Banco Central Europeo (BCE) incrementó en ¼ de punto sus tasas de referencia y señaliza posible fin a su ciclo alcista.

*En EE. UU., las ventas al menudeo se aceleraron durante agosto superando holgadamente el pronóstico del mercado. 

*La inflación al productor en EE. UU. registró en agosto su mayor variación desde junio del 2022, con una lectura de 0.7% m/m, excediendo la previsión de 0.4% m/m y llevando la lectura anual a un máximo de cuatro meses en 1.6%.

*Mercados de EE.UU. abren con movimientos positivos después de datos económicos mejores a lo esperado.

Entorno y economía

Por décima ocasión consecutiva el BCE incrementó sus tasas de referencia. La decisión de incrementar la tasa respondió a la evaluación de la perspectiva inflacionaria, los datos económicos y financieros, así como las fuerza en la transmisión de la política monetaria, con lo cual  la tasa de refinanciamiento alcanzó un máximo de 22 años en 4.5%; la de depósitos 4.0%, y la de préstamos en 4.75%. Sin embargo, el hecho más importante es la señalización de que posiblemente con este último ajuste a las tasas, el BCE ha avanzado los niveles que “manteniéndolos por una suficiente duración, contribuirá de manera sustancial al retorno oportuno de la inflación al objetivo”. Adicionalmente, y con respecto al encrucijada de actividad y precios que enfrenta el instituto central, el BCE ajustó al alza sus estimados para la inflación promedio para el 2023 y 2024 a 5.6% y 3.2% respectivamente, así como a la baja para el 2025 a 2.1% ante una trayectoria más alta en los precios de la energía. Asimismo, las proyecciones para la inflación fueron revisadas significativamente a la baja por el staff del BCE a 0.7% en 2023, 1.1% en 2024 y 1.5% en 2025. 

Las ventas al menudeo registran su mejor desempeño del verano con su mayor lectura en tres meses.  Las ventas minoristas en EE. UU. registraron en agosto una lectura de 0.6% m/m en agosto, mostrando una aceleración desde el 0.5% del mes previo y por encima del 0.2% proyectado por los analistas. Las ventas en gasolineras reportaron un incremento de 5.2% m/m ante los mayores precios de la gasolina (+10.0%). Además las ventas en tiendas de ropa y electrónicos registraron expansiones mensuales de 0.9% m/m y 0.7% m/m respectivamente, así como la venta de vehículos y sus partes (0.3% m/m). De manera contrastante, las ventas de tiendas de libros y tiendas de miscelánea cayeron -1.6% m/m y -1.3% m/m en el mismo orden. En general, las cifras de agosto indican que el gasto en el consumo se mantiene robusto a pesar de los altos costos de financiamiento y el efecto acumulado de la inflación.

Mercados y empresas

Mercados globales positivos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos al alza: Dow Jones +0.52%, S&P +0.52% y Nasdaq +0.19%. El índice de precios al productor de agosto fue más positivo de lo esperado, subiendo un 0.7% en el mes. Los inversionistas han descontado en gran medida una pausa en la próxima reunión de la Fed. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +1.11%. El BCE subió las tasas el jueves en un esperado cuarto de punto porcentual. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento positivo: Japón +1.41% y China +0.11%. En México, el IPC gana +0.22% a alrededor de los 51,636 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 4.25% subiendo 0.2 pb. El petróleo se ubica en $89.8 dólares por barril, ganando +1.5%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro -0.2%, Plata -1.4% y Cobre +0.4%. El índice del dólar sube +0.3%, mientras que el euro se depreció -0.6% y el peso se fortaleció frente a sus pares. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Noticias corporativas

*Yum China anunció nuevos objetivos financieros y reveló planes para expandirse a 20,000 restaurantes para 2026

*AMC Entertainment completó la venta de 40 millones de acciones a un precio promedio de $8.14 dólares, recaudando alrededor de $325.5 millones.

*Semtech redujó su guía, ahora prevé una pérdida de entre 9 y 22 centavos por acción sobre ingresos de entre $190 y $210 millones de dólares.

*Berkshire Hathaway vendió 5.5 millones de acciones de HP, que valían alrededor de $158 millones.

*El presidente de United Auto Workers, Shawn Fain, dijo el miércoles que era “probable” una huelga contra las empresas si no se podía llegar a un acuerdo contractual antes de las 11:59 p.m.

*Se espera que Adobe publique resultados trimestrales el jueves al cierre.