El Día en Minutos | 14 de septiembre de 2022

El Top

*Wall Street debate incremento de 100pb en la tasa de interés por parte de la FED para la próxima semana.

*Se modera por segundo mes consecutivo la inflación al productor en EE.UU. (8.7% anual, ago.).

*Se contrajo más de lo esperado la producción industrial en Europa: -2.4% anual, jul. (vs. 0%e.).

*Tasas hipotecarias en Estados Unidos rebasan el 6% por primera vez desde 2008: MBA.

*Moody’s contempla un escenario de ‘estanflación’ como el más probable en México.

*Yen se aprecia ante amenazas de intervención en el mercado por parte de autoridades.

*Alemania contempla la nacionalización de la empresa de energía Uniper.

*IMEF considera que la sobreestimación de variables para el Paquete Económico 2023 podría crear vulnerabilidades en las finanzas públicas.

*La UE busca recaudar hasta 140 mil millones de euros con tope de precios a productores de electricidad de bajo costo para afrontar la crisis climática

*Futuros de índices positivos después de que ayer los índices americanos tuvieron su peor día desde junio 2020

Entorno y economía

FED agresiva. El dato de inflación del día de ayer en Estados Unidos provocó un ajuste importante en las expectativas sobre el futuro de las tasas de interés y la postura monetaria de la FED hacia 2023. Los mercados ahora estiman que la tasa podría alcanzar 4.5% al cierre de año y mantenerse en esos niveles durante 2023. Para la reunión de septiembre, se ha eliminado por completo la probabilidad de un incremento de 50pb y se descuenta con seguridad (66%) un alza de 75pb. Las probabilidades de ver un incremento más agresivo, de hasta 1% en la tasa de fondos federales, se ha elevado a 34%. Aunque el escenario base sigue siendo un incremento de 75pb, algunos agentes de mercado han comenzado a hablar de la necesidad de incrementos más agresivos en el ciclo de alza de tasas para combatir una inflación más estructural: proponen adelantar al presente incrementos futuros y poner un alto a las presiones inflacionarias y a cualquier ajuste al alza en las expectativas. Sin embargo, la mayor parte considera que el ritmo de incrementos debe mantenerse, pues un incremento de 100pb podría provocar reacciones adversas en los mercados. Para otros, independientemente de lo que haga la FED, los riesgos de recesión se elevan y la probabilidad de ver una curva de rendimientos totalmente invertida en el mercado de deuda estadounidense es muy alta. La FED tomará una decisión de política monetaria el próximo 21 de septiembre y publicará nuevos estimados macroeconómicos, con lo que los mercados podrán ajustar mejor sus expectativas para las tasas de interés.

Mercados y empresas

Futuros de índices positivos después de que ayer los índices americanos tuvieron su peor día desde junio 2020. Los futuros de índices estadounidenses reportan movimientos positivos: Dow Jones 0.2%, S&P 500 0.2% y Nasdaq 0.4%. Al momento, los índices europeos reportan movimientos mixtos: Euro Stoxx 50 -0.6%, FTSE 100 -1.3%, y FTSE MIB +0.1%. Los índices asiáticos cerraron con variaciones negativas: Nikkei 2.8%, Shanghai 0.8% y Hang Seng 2.5%. En México, el IPC cerro el día de ayer con una pérdida de 1.7%. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. reportan ganancias y se colocan en 3.43%, que representa cambio de 2.33 pb. El petróleo se coloca en $87.21 dólares por barril, una pérdida de 0.1%. Los precios de los metales tienen movimientos mixtos: oro +0.3%, plata +1.6% y el cobre -0.8%. Al mismo tiempo, las criptomonedas registran movimientos mixtos, Bitcoin -0.3%.

Fibra Mty coloca exitosamente $3,450 mdp ($2,928 mdp netos) en nuevo capital. A un precio de $12.20 por CBFI, la emisión tuvo una sobredemanda de 1.2x y los recursos serán utilizados para la adquisión de inmuebles industriales que giren alrededor del Nearshoring, buscando aprovechar esta coyuntura del sector en el país. En los próximos 30 días, se podría ejercer la opción de sobreasignación por casi 37 millones de CBFIs adicionales, lo que representaría un levantamiento adicional de $450 mdp y $3,370 mdp netos en total.

Noticias corporativas

*Palo Alto Networks realizo el día de ayer un split de acciones con conversión de 3 nuevas por 1 antigua.

*Moderna anunció que está dispuesta a empezar a abastecer a China con sus vacunas contra el Covid 19 y sus variantes.

*Corte de la Unión Europea ratifico una disección anterior en contra de Google y Alphabet por prácticas monopólicas pero redujo la multa que deberá de ser pagada.

*Fundador y ex-CEO de Nikola, productor de vehículos eléctricos, fue llevado a juicio en Estados Unidos por mentir sobre la situación financiera de la compañía e inflar el precio de la acción durante su tiempo como CEO.

*SoftBank quiere volver a intentar lanzar su Vision Fund; las 2 veces anteriores, el fondo ha tenido rendimientos muy por debajo de lo esperado y pérdidas importantes para el banco japonés.

*Nucor revisó su guía de resultados para el tercer trimestre del año a la baja, debido a una reducción en el precio del acero y a menores volúmenes transportados hacia China.

*Pláticas entre el sindicato de trabajadores ferrocarrileros de Estados Unidos y las empresas de transporte ferroviario siguen sin llegar a un acuerdo colectivo, lo que podría terminar en una huelga nacional a partir de este viernes y detener la cadena de suministros en ese país. Uno de los últimos puntos a tratar son los permisos de ausencia por enfermedad.