El Día en Minutos | 14 de octubre de 2022

*La inflación en China se mantiene baja (2.8% anual, sep.); PBoC se compromete a seguir respaldando la economía.

*Mercados descuentan incrementos de 75pb en la FED para noviembre y diciembre, tras sorpresa de inflación.

*Alta inflación y bajo crecimiento representan un riesgo para la estabilidad financiera: Christine Lagarde, Presidente del BCE.

*Ventas al menudeo en EE.UU. crecen menos de lo esperado en septiembre (0% vs. 0.2%e. m/m)

*Raquel Buenrostro, nueva Secretaria de Economía, retira a Luz María de la Mora de negociaciones sobre energía con EE.UU.; se teme que México tome una posición más dura.

*Se modera la inflación en España (9% anual) y Francia (6.2%) durante septiembre.

*Kwasi Kwarteng es despedido como Ministro de Finanzas del Reino Unido, en un esfuerzo del gobierno de Truss por devolver la confianza a los mercados.

*Futuros de índices ligeramente positivos después de reportes de resultados mixtos de los grandes bancos americanos.

Entorno y economía

Baja inflación en China. Los precios al consumidor en la economía china se mantuvieron con crecimientos bajos durante septiembre, al crecer 2.8% a tasa anual (2.9%e.). El alza fue principalmente impulsada por los precios de la carne de cerdo y en el resto de los componentes no son visibles incrementos preocupantes. De hecho, la inflación subyacente moderó su ritmo de expansión mensual a 0.6% en septiembre (vs. 0.8% ago.), su nivel más bajo desde marzo de 2021. Esto confirma que el consumo se mantiene débil, probablemente por la baja confianza de los consumidores y los cambios en los patrones de gasto provocados por las cuarentenas; el ahorro en los hogares chinos alcanzó un nuevo récord. Con el crecimiento económico a la baja, China podría estar entrando en un periodo de deflación, algo diametralmente opuesto a lo que sucede en el resto del mundo. Las señales de menor inflación fueron reforzadas por una inflación al productor que cayó a 0.9% anual, su nivel más bajo desde mediados de 2020, dados los bajos niveles en precios de materias primas e insumos para manufacturas. El Banco Popular de China ha considerado que la inflación es estable y pedirá a los bancos continuar proveyendo de crédito a varios sectores estratégicos de la economía (infraestructura, manufacturas, propiedades), con la intención de potenciar la recuperación. Los activos chinos podrían volverse atractivos para inversionistas a nivel global si China retoma la senda de recuperación en los próximos trimestres. La próxima semana se llevará a cabo el Congreso del Partido Comunista en China, reunión que se da cada 5 años y que establece los planes de gobierno y principios de la política económica para el próximo lustro. El evento será clave para conocer si el Partido apoya la continuidad del liderazgo de Xi Jinping.

Mercados y empresas

Futuros de índices ligeramente positivos después de reportes de resultados mixtos de los grandes bancos americanos. Los futuros de índices estadounidenses reportan movimientos positivos: Dow Jones 0.3%, S&P 500 0.4% y Nasdaq 0.4%. Al momento, los índices europeos reportan movimientos positivos: Euro Stoxx 50 1.2%, FTSE 100 1.0%, y Dax 30 0.9%. Los índices asiáticos también cerraron con variaciones positivas: Nikkei 3.3%, Hang Seng 1.2% y Shanghai 1.8%. En México, el IPC cerro el día de ayer con una ganancia  de 0.2%. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. reportan pérdidas y se colocan en 3.88%, que representa un cambio de 6.05 pb. El petróleo se coloca en $87.55 dólares por barril, para una pérdida de 1.8%. Los precios de los metales tienen movimientos mixtos: oro -0.8%, plata -1.3% y el cobre +0.1%. Al mismo tiempo, las criptomonedas registran movimientos positivos, Bitcoin 2.3%.

Noticias corporativas

*Kroger anunció la compra de su competidor Albertsons en $24.6 mil millones de dólares.

*JPMorgan Chase reportó ingresos y utilidades por arriba de lo estimado.

*Morgan Stanley reportó ingresos por arriba de lo estimado y una utilidad por acción de $1.47 dólares, 2 centavos de dólar menos de lo esperado.

*United Health Group reportó ingresos y utilidades por arriba de las estimaciones y mejoro su guía de resultados para el último trimestre del año al esperar un menor número de pacientes enfermos de Covid 19 y sus variantes.

*Beyond Meat redujo su guía de resultados para el último trimestre del año y anunció nuevos despidos de su personal, 19% de su empleos totales.

*Infosys anunció un nuevo programa de recompra de acciones con valor de $1.13 mil millones de dólares.

*Citigroup reportó ingresos por arriba de lo estimado, pero sus utilidades cayeron 25% vs las obtenidas el año anterior.

*Netflix anunció que a partir del 3 de noviembre de este año lanzara en estados Unidos su nueva suscripción que costará $6.99 dólares al mes pero tendrá comerciales antes y durante los programas o películas.