El Día en Minutos | 14 de noviembre de 2024

● Cifras mixtas en la actividad económica de la Eurozona al cierre de 3T24.

● En Estados Unidos, la inflación PPI subió en el mes de octubre.

● El día de hoy a la 1:00 pm el Banco de México dará a conocer su anuncio de política monetaria en donde estimamos un recorte de 25 puntos base para llevar la tasa de fondeo a un nivel de 10.25%.

● De acuerdo con Reuters, el banquero Howard Lutnick se ha convertido en un serio contendiente junto al inversionista Scott Bessent para el puesto de Secretario del Tesoro de EE.UU. en la nueva administración de Donald Trump.

● En la semana que terminó el 9 de noviembre los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 217 mil (223 mil esperado), lo que implicó una caída de 4 mil con respecto a la semana previa en 221 mil.

● Los precios del petróleo se mantuvieron estables el jueves, después de las caídas a principios de esta semana debido a un dólar estadounidense más fuerte y las preocupaciones sobre el aumento de la oferta en medio del lento crecimiento de la demanda.

Entorno y economía 

Cifras mixtas en la actividad económica de la Eurozona al cierre de 3T24. La actividad económica de la eurozona se expandió en 0.4 t/t, en línea con el estimado del consenso. A tasa anual, la economía de la eurozona registró un incremento de 0.9%, acelerándose desde el 0.6% observado en el 2T24. Adicionalmente, se dieron a conocer las cifras de producción industrial en el bloque europeo las cuales mostraron una caída de -2.0% m/m (prev. -1.5%). Este desempeño negativo se explicó por variaciones negativas en los bienes de capital (-3.8% m/m) y en la energía (-1.5%); al tiempo que se incrementaron los bienes de consumo duradero (0.5% m/m), los bienes de consumo no duradero (1.6% m/m) y los bienes intermedios se estancaron. A tasa anual, la producción industrial en la eurozona cayó en -2.8% en septiembre, mostrando caída en tres de sus cinco componentes. En este sentido, cabe destacar que la caída anual provino principalmente de los bienes de capital (-6.4%), de los bienes intermedios (-2.6%) y los bienes de consumo no duradero (-1.7%), ya que la producción de bienes de consumo no duradero y la energía se incrementaron en 4.8% y 1.9%, respectivamente. Adicionalmente, las principales economías del bloque europeo también cayeron en su comparativo anual en el noveno mes del año, por ejemplo Alemania en -4.5% (prev. -2.8%), Francia en -0.7% (prev. 0.9%) e Italia en -4.0% (prev. -3.2%). En general, la economía de la eurozona se expandió a un ritmo moderado manteniendo vivas las esperanzas de ver un aterrizaje en suave después de un año de crecimientos muy cercanos a cero; sin embargo, la actividad industrial sigue mostrando debilidad al cierre del 3T24.

En Estados Unidos, la inflación PPI subió en el mes de octubre. El buró de estadísticas laborales (BLS, por sus siglas en inglés) publicó sus cifras de inflación de precios al productor (PPI) para el mes de octubre, en el cual se registró una variación en 0.2% m/m, en línea con la expectativa del consenso de mercado en 0.2% m/m y por encima del mes previo en 0.1% m/m. Por su parte, la inflación PPI subyacente, que excluye alimentos y energéticos, registró un incremento mensual en 0.3% m/m en octubre (previo 0.2% m/m). En su variación anual la inflación PPI se ubicó en 2.4% (prev. 1.9%) y la subyacente PPI en 3.0% (prev. 2.9%). En general, las cifras de inflación de precios al productor muestran que la presión por el lado de los costos nuevamente está subiendo, aunque todavía no a niveles preocupantes. La cifra no modifica la expectativa de un recorte en 25 puntos base en la tasa de fondos federales el próximo 18 de diciembre.

Mercados y Empresas

Los futuros de los índices en Estados Unidos subían ligeramente el jueves, mientras los inversionistas digieren el dato de la inflación CPI (0.3% mensual, en línea con las expectativas), y de la inflación PPI (0.2% mensual) del mes de octubre. Los mercados en Europa se encuentran al alza, con anuncios de Burberry y Siemens Energy mejorando las perspectivas hacia el futuro. Finalmente, en Asia, los mercados registraron retrocesos. El Hang Seng de Hong Kong lideró las caídas, mientras que el CSI 300 de China bajó un 1.73%. En Japón, el yen se ha debilitado a su nivel más bajo en cuatro meses frente al dólar, reflejando incertidumbres en torno a la política monetaria.

En el mercado de commodities, los precios del crudo se registraron avances, luego de caídas a inicios de la semana. La fortaleza del dólar, que alcanzó su nivel más alto en un año, y el aumento en los rendimientos de bonos del Tesoro de EE.UU. han ejercido presión a la baja en el precio del crudo. Además, la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) ajustó ligeramente al alza su proyección de producción global de crudo para 2024, lo cual contribuye a un escenario de oferta abundante en un contexto de demanda moderada. Por su parte, el precio del oro experimenta retrocesos, alcanzando su nivel más bajo en ocho semanas.

En renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se sitúa en 4.47%, mientras que el bono a 2 años se mantiene en 4.30%.

En México, el futuro del IPyC cotiza al alza en 50,955.0 puntos. Por otro lado, el tipo de cambio se encuentra en 20.64 pesos por dólar, por arriba de su valor de cierre de 20.55.

Notas

Disney reportó sus resultados trimestrales donde destaca el crecimiento de su segmento de entretenimiento en 14% a/a. Hacia adelante, la empresa espera un crecimiento en ingresos en un dígito alto para el 2025.

El fabricante de semiconductores, AMD, anunció que reducirá su fuerza laboral a nivel global en aproximadamente 4%. Al cierre del 2023, la compañía registró 26,000 empleados.

La empresa energética alemana, Siemens Energy actualizó y mejoró su guía de objetivos financieros para el mediano plazo, por lo que los inversionistas apoyan la noticia.