El Día en Minutos | 14 de febrero de 2024

El Top

*La producción industrial en la zona euro sorprende positivamente y crece por primera vez desde febrero.

*El gobierno federal publicó un decreto que condona el pago de Derechos por Utilidades Compartidas a Pemex para el último trimestre del 2023 y enero del 2024.

*El indicador oportuno del consumo privado del INEGI señala que el consumo privado en el mercado interno habría crecido 5.2% a/a en diciembre de 2023 y 3.6% a/a en enero de 2024.

*El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que necesitan “algo más de tiempo e información positiva” antes de comenzar a recortar tasas.

*La inflación del Reino Unido se mantiene en el 4.0%, lo que representa un alivio para el Banco de Inglaterra.

*Futuros de mercados accionarios operan al alza, se modera expectativa de recortes en tasas.

Entorno y economía

La producción industrial de la eurozona avanzó 2.6% m/m y 1.2% a/a. en diciembre de 2023. Las cifras del último mes del año sorprendieron positivamente al superar ampliamente las expectativas del mercado que esperaban que la actividad industrial se contrajera nuevamente en -0.2% m/m y -4.0% a/a. Al interior de las cifras se observó un crecimiento extraordinario de 20.5% en la producción de bienes de capital; al tiempo que la producción de bienes intermedios disminuyó -1.2%. El crecimiento de 2.6% m/m fue el de mayor ritmo desde agosto de 2022. En su comparativo anual se registraron las siguientes variaciones: 9.4% en bienes de capital, -5.4% en bienes de consumo duraderos, -3.7% bienes de consumo no duraderos, -3.6% en bienes intermedios y -1.7% en energía, también según cifras ajustadas por estacionalidad. La producción industrial en la zona euro volvió a presentar una expansión interanual desde febrero de 2023.

Mercados y empresas

Los futuros de los índices accionarios estadounidenses operaban con alzas, luego de que el día de ayer observaron caídas como reacción al dato de inflación al consumidor de enero que se ubicó por arriba de lo esperado. La mayor inflación moderó las expectativas del mercado respecto al momento en que la Reserva Federal iniciará con el ciclo de bajas en tasas de interés. El mercado asigna una probabilidad de 37.9% para un recorte en la reunión de mayo y de 73.4% para junio. 

En Asia, los mercados cerraron con retrocesos, con excepción de Hong Kong, reaccionando al dato de inflación en EE.UU. El Nikkei registró una baja de 0.7%, luego de haber alcanzado niveles máximos en 34 años. El Kospi retrocedió 1.1% mientras que el HSI subió 1.0%, luego de que retomó operaciones después del feriado por el Año Nuevo Lunar. En China, el mercado permanece sin operaciones durante esta semana. 

En Europa, los índices accionarios operaban con alzas, el Stoxx 50 registraba un alza de 0.4%. El mercado reaccionaba a reportes corporativos y al dato de inflación en Reino Unido, que estuvo debajo de lo esperado. 

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años se ubicaba en 4.3%, mostrando una ligera retroceso luego del repunte que se observó ayer tras conocerse la cifra de inflación. 

En cuanto a commodities, el WTI se ubicaba en 78.1 dpb, presentando una ligera variación respecto a ayer, luego de que se dio a conocer que los inventarios de petróleo incrementaron más de los esperado durante la semana pasada. 

El oro operaba ligeramente por debajo de los 2 mil dólares por onza, viendo presión luego de que el dato de inflación, más alto a lo esperado, moderó las expectativas de recortes en tasas de interés. 

En México, los futuros del IPC se mantenían al alza, ubicándose en los 57,440  puntos (+0.9%). 

En cuanto a criptomonedas, el Bitcoin mantiene su tendencia de alza, (+4.7%)  alcanzando niveles máximos de dos años al ubicarse cerca de los 2,300 dólares. 

Respecto al tipo de cambio, el peso se ubicaba en 17.14 pesos por dólar, En la madrugada alcanzó un máximo de 17.20. La moneda tomó un respiro luego de que ayer vio un alza tras de conocerse el dato de inflación en EE.UU

Ayer por la tarde América Móvil reportó sus resultados del 4T23. Los ingresos alcanzaron los $204,416 mdp, en línea con nuestras estimaciones. La variación respecto al mismo periodo del año anterior fue del -2.5%, influenciada por la apreciación del peso mexicano, que impactó negativamente los ingresos de operaciones internacionales. La empresa sumó 3.9 millones de nuevos suscriptores móviles en el trimestre, destacando el crecimiento en Brasil y Austria en pospago, y en Colombia en prepago. El EBITDA disminuyó un 3.3% a 79,680 millones de pesos, con un margen de rentabilidad del 39.0%, manteniéndose en línea con el cuarto trimestre de 2022. Por otro lado, la utilidad neta experimentó un aumento significativo del 67.8%, alcanzando los 26,421 millones de pesos.

En 4T23, los ingresos de Nemak registraron un crecimiento de 2.0% a/a, mientras que el EBITDA aumentó 5.8% a/a, por lo que vimos una mejora en margen EBITDA, el cual se ubicó en 11.2% desde 10.8% en 4T22. Los volúmenes en Norteamérica registraron caídas; sin embargo, en otras regiones mantuvieron un buen desempeño.

Noticias corporativas

*Los ingresos de Bolsa incrementaron 5% a/a durante el 4T23, mientras que el EBITDA también incrementó en 5%, por lo que el margen EBITDA se mantuvo estable en 58%. Por otro lado, la empresa anunció que en su próxima Asamblea de accionistas, que será celebrada a más tardar el 30 de abril de 2024, propondrá el pago de un dividendo en efectivo a razón de P$2.12 por acción, que representaría un rendimiento de 5.9% al último precio de cierre.

*Las acciones de Lyft subían previo a la apertura gracias a que la compañía reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado a nivel de ingresos y de utilidades. Asimismo, la empresa proyectó que para 2024 espera una expansión de 50 puntos base en margen de utilidad ajustada. 

*Uber señaló que iniciará un programa de recompra de acciones por un monto de 7 mil mdd. 

*Las acciones Robinhood subían cerca de 16.5% debido a que la lataforma reportó ingresos y utilidades mejores a lo esperado por el consenso de analistas. La utilidad por acción se ubicó en 3 centavos de dólar, mientras que el mercado esperaba 1 centavo de dólar. 

*Las acciones de Airbnb retrocedían previo a la apertura. A pesar de que la empresa reportó ingresos mejores a lo esperado, señaló que en 1T24 las reservaciones enfrentan una alta base de comparación. 

*Kimberly Clark de México propondrá un dividendo de P$1.86 por acción en la asamblea de accionistas que celebrará el próximo 29 de febrero de 2024. El dividendo de esta distribución, al último precio, será de 4.9%.