El Día en Minutos | 13 de septiembre de 2024

El Top

● La producción industrial de la Eurozona continúa cayendo en julio, lo cual sugiere debilidad para el crecimiento económico del 3T24.

● El próximo 27 de septiembre, la administración de JoeBiden hará efectivos los aranceles a importaciones chinas, resaltando el 100% a vehículos eléctricos, 50% a paneles solares y 25% al acero y aluminio, baterías de autos eléctricos y minerales.

● De acuerdo con Bloomberg, Beijing podría reducir las tasas de los préstamos hipotecarios existentes en cerca de 80 puntos base tan pronto como en el mes de septiembre, en un intento por mejorar la confianza de los consumidores y reactivar el sector inmobiliario.

● Un recorte de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra la próxima semana parece poco probable, pero los inversionistas estarán atentos a su reunión de septiembre en busca de pistas sobre futuras medidas, así como una decisión sobre el ritmo de su venta de bonos.

● Se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios su política monetaria la próxima semana, pero señale que se avecinan más aumentos en las tasas de interés y resalte los avances que está logrando la economía para sostener la inflación en torno a su objetivo del 2%.

● Los precios del petróleo subieron alrededor de un 1% el viernes, extendiendo su repunte y poniendo al crudo en camino de una ganancia semanal debido a la interrupción de la producción de EE.UU. después de que el huracán Francine obligara a la evacuación de las plataformas de producción en el Golfo de México.

Entorno y economía 

La producción industrial de la Eurozona continúa cayendo en julio, lo cual sugiere debilidad para el crecimiento económico del 3T24. La producción industrial de la eurozona cayó en -0.3% m/m en julio de 2024, después de estancarse en junio y caer en -0.9% en mayo. Las cifras del séptimo mes del año se ubicaron por encima del consenso que esperaba una caída más profunda en -0.5% m/m. Este desempeño negativo se explica principalmente por una caída de -2.8% m/m en el componente de bienes de consumo duraderos, así como retrocesos en los bienes de capital en -1.6% m/m y bienes intermedios en -1.3% m/m. Por otro lado, la producción en energía creció 0.3% m/m y los bienes de consumo no duraderos aumentaron en 1.8% m/m. A tasa anual, la producción industrial en la eurozona cayó en -2.2%, derivada de contracciones en 3 de sus 5 componentes. En este sentido, cabe destacar que la mayor caída se pudo observar en la producción de bienes de capital (-5.3%), seguido de bienes de consumo duradero (-4.4%) y bienes intermedios (-2.9%). Adicionalmente, las principales economías del bloque europeo también cayeron en su comparativo anual, por ejemplo Alemania en -5.5% (prev. -3.8%), España en -0.9% (prev. 0.6%), Francia en -2.3% (prev. -1.6%) e Italia en -3.3% (prev. -2.6%). En general, las cifras de producción industrial de la Eurozona continúan con una clara tendencia a la baja, en un entorno de debilidad global para la manufactura. Sin lugar a dudas estas cifras sugieren debilidad para el crecimiento económico del tercer trimestre del año.

Mercados y Empresas

Los mercados estadounidenses operan al alza con el S&P 500 encaminado a su quinta sesión consecutiva de ganancias. La atención se centra en la próxima reunión de la Reserva Federal, programada para el 17 y 18 de septiembre, donde se espera un recorte de tasas de 25 puntos base, apoyado en datos económicos que muestran una moderación en la inflación. En Europa, sectores como el automotriz y el retail están en territorio positivo, mientras que el de viajes y ocio muestra pérdidas. No obstante, en conjunto, los principales índices de la región reportan ganancias, impulsadas por las decisiones de política monetaria del BCE del día de ayer. En Asia y el Pacífico, los mercados están negativos tras la publicación de los datos de inflación interanual de la India, que superaron las expectativas (3.65% frente al 3.50% esperado). El yen japonés alcanzó brevemente su nivel intradía más fuerte desde diciembre de 2023 frente al dólar, mientras que los mercados chinos tocaron su punto más bajo desde 2019.

En cuanto a commodities, el precio del crudo tiene un desempeño positivo luego de que la Agencia Internacional de Energía (IEA) redujera sus previsiones de crecimiento de la demanda de petróleo debido a problemas económicos en China. Los metales preciosos, por su parte, muestran un cambio positivo, impulsados por las altas expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed.

Los bonos del tesoro de EE.UU. tienen rendimientos de 3.65% para el de 10 años, mientras que el de 2 años tiene un rendimiento de 3.57%.

El IPyC comienza el día al alza con un valor de 52,072.9 puntos.

El tipo de cambio se encuentra en 19.36, con un valor de cierre al día anterior de 19.53.

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó los resultados de las ventas correspondientes a agosto. Durante el octavo mes del 2024, las ventas en términos nominales a tiendas iguales (VMT), que incluyen aquellas con más de un año de operación, registraron un incremento de +5.4%. En cuanto a tiendas totales, que abarcan tanto las tiendas existentes como las inauguradas en los últimos 12 meses, se registró un crecimiento de +8.4% en comparación con el mismo período del año anterior.

Notas Corporativas

• Boeing enfrenta un paro laboral masivo luego de que más de 300,000 trabajadores rechazaron un nuevo contrato laboral. Afectando la producción de aviones como el 737 Max.

• La empresa de tecnología Oracle elevó su pronóstico de ingresos para el año fiscal 2026, brindando una sólida orientación para 2029, lo que disparó sus acciones al alza.

• A pesar de superar las estimaciones del tercer trimestre, la empresa de software Adobe anunció una guía más débil de lo esperado para el resto del año. Ante esta noticia, sus acciones se encuentran a la baja.