El Día en Minutos | 13 de marzo de 2024

El Top

*Perspectiva monetaria: Japón podría abandonar las tasas de interés negativas en un futuro cercano.

*La producción industrial en la eurozona se desplomó -6.7% a/a en enero de 2024, lo cual significó una caída mucho mayor a la anticipada por el consenso de analistas (-3.0%e.).

*Biden y Trump logran nominaciones y dan inicio a una revancha por la presidencia de EE.UU.

*Asesor del banco central de China pide una reforma estructural para estimular el crecimiento en 2024.

*El petróleo sube un 2% por los ataques a las refinerías rusas y las señales de una fuerte demanda.

*Wall Street sale de una sesión anterior ganadora.

Entorno y economía

Perspectiva monetaria: Japón podría abandonar las tasas de interés negativas en un futuro cercano. Recientemente, algunos miembros de la Junta de Gobierno del Banco de Japón (BOJ) han señalado en diversos foros que el Banco podría elevar su tasa de referencia, un evento que no ha ocurrido desde el año 2007. ¿A qué obedece este cambio? En primer lugar, que la inflación repuntó por la pandemia, en segundo que las revisiones salariales se han incrementado por lo anterior y tercero, que hay expectativas en que pueda generarse una sana espiral de precios y salarios, recordando que Japón vivió durante décadas deflación. ¿Qué está esperando el Banco de Japón? A que pase el “Shunto” (palabra japonesa que significa ofensiva salarial de primavera), es decir, las negociaciones salariales entre sindicatos y empleadores que ocurren entre febrero y marzo. ¿Cuándo esperan los mercados que se eleven las tasas? Entre finales de este trimestre o inicios del próximo. ¿Qué implicaciones podría tener? Por un lado, el Yen Japonés debería apreciarse y dar vuelta, en alguna magnitud, a la depreciación acumulada desde 2020 en casi 45%, por otro lado, un reacomodo en los portafolios a nivel global, ya que el BOJ tiene una política de control de la tasa del Bono a 10 años con un objetivo de 0% y una banda superior de fluctuación de hasta 1%, lo cual se logra con compras masivas de Bonos en el mercado, seguramente habrá cambios en este manejo. Por último, volatilidad en los mercados. Recordemos que las tasas negativas comenzaron en 2016 y se han mantenido ahí por varios años, por lo que cambios estructurales normalmente generan incertidumbre y volatilidad.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias. El S&P 500 subió más de un 1%, junto con el Nasdaq después de que los datos de inflación de febrero en Estados Unidos estuvieran en línea con las expectativas.  

Esta mañana, los mercados iniciaron el día en terreno negativo: Dow +0.13%, S&P -0.03% y Nasdaq -0.65%.

En Europa, los mercados presentan ganancias, con el Euro Stoxx arriba +0.57%. Aunque, estuvieron moviéndose entre pérdidas y ganancias mientras digerían el último informe de inflación de Estados Unidos y las cifras del producto interno bruto del Reino Unido.

En Asia, los mercados registraron una contracción: el Nikkei 225 de Japón revirtió las ganancias para caer un -0,26%, cerrando en 38.695,97, extendiendo su racha de pérdidas a un tercer día consecutivo. Por su parte: China -0.40%.

En México, el IPC abrió abajo, ubicándose en los $54,882 puntos (-0.03%).

El petróleo, registró un aumento en su precio después de que los datos de la industria mostraron una caída de los inventarios de crudo de Estados Unidos y Ucrania ataca nuevamente las refinerías de petróleo rusas. El precio se coloca en los $79.40 dpb (+2.4%). El gas natural a la baja (-2.50%). Por otra parte, los metales en su mayoría al alza, con el oro +0.40%, la plata +1.10% y el cobre +2.1%. Finalmente, las criptomonedas mixtas.

Después del cierre de operaciones el día de ayer, el tipo de cambio osciló en un mínimo de 16.75 y un máximo de 16.80, cotizando al momento en 16.76

Noticias corporativas

*Dollar Tree cae 7% después de que publicara resultados trimestrales decepcionantes y anunciara el cierre de varias tiendas.

*Petco Health & Wellness sube 3.5% después de que informara una mejora en los ingresos del cuarto trimestre.

*Tesla cae un 2% después de que Wells Fargo rebajara la calificación a underweight desde equal weight. El banco dijo que ve “riesgo para el volumen, ya que los recortes de precios están teniendo un impacto decreciente”.

*Las acciones de Coinbase caen más de un 2% en las operaciones extendidas después de que el exchange de criptomonedas anunciará una oferta de notas convertibles de USD 1 mil millones.

*Las acciones de Nvidia bajaron más de un 3%. Las acciones de Meta y Apple cayeron ligeramente.