El Día en Minutos | 13 de junio de 2022

El Top

*Mercados descuentan incrementos más agresivos en las tasas de interés de Estados Unidos tras sorpresa en el dato de inflación.

*Peter Kazmir, miembro del BCE, consideró justificado un incremento de 50pb a las tasas en Europa para julio.

*Estímulos fiscales a gasolinas han costado cerca de 100,000 millones de pesos a mayo de este año, de acuerdo a datos del SAT.

*Se contrajo sorpresivamente la economía británica durante abril (-0.3% m/m); BoE podría mantener paso lento en incrementos a tasas de interés.

*Crecen las tensiones entre China y Estados Unidos en el estrecho de Taiwán.

*Mercados globales y futuros en EE.UU negativos.

Entorno y economía

Mercados descuentan tasas más altas. Tras las sorpresa en los datos de inflación para Estados Unidos durante mayo, que vieron los precios incrementarse a su paso más acelerado en 40 años, los mercados han comenzado a descontar acciones más agresivas por parte de la Reserva Federal para contener las presiones inflacionarias. Los mercados anticipan incrementos de 175pb para septiembre de 2022 y hasta 255pb para las 5 reuniones que restan del año en el banco central. Esto vuelve a poner sobre la mesa la probabilidad de ver un incremento de 75pb en alguna de las próximas reuniones de la FED, algo que no ha sucedido desde 1994. Los mercados incluso han comenzado a especular que un incremento sorpresivo de 75pb a las tasas de interés podría darse esta semana en la reunión de política monetaria de la FED. La expectativa de una política monetaria más restrictiva acarrea consigo mayores riesgos de recesión en Estados Unidos, con los mercados preocupados de que las tasas más altas inhiban el consumo y la actividad económica en general. En este sentido, los bonos del Tesoro a 2 años alcanzaron su nivel más alto desde 2007 (3.25%) y han provocado una nueva inversión de la curva de rendimientos, con el diferencial de los bonos de 2 y 10 años en terreno negativo por primera vez desde principios de abril, señalando probable recesión. El diferencial entre bonos de 10 y 30 años se invirtió el viernes pasado. El dólar se ha apreciado ante estos eventos, con el índice del dólar (DXY) acercándose de nueva cuenta a sus niveles más altos desde 2002, poniendo presión incluso sobre monedas emergentes que se habían resistido hasta ahora.

Mercados y empresas

Mercados globales y futuros en EE.UU negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el viernes con pérdidas. El día de hoy, los futuros de los mercados en EE.UU indican movimientos negativos: Dow Jones -1.7%, S&P -2.1%  y Nasdaq -2.6%. Los mercados europeos presentan pérdidas con el Euro Stoxx 50 abajo -2.1%. Los mercados asiáticos registraron comportamiento negativo: Japón -3.0% y China -0.9%. En México, el IPC cayó el viernes -1.6%, ubicándose en los 48,471 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 5.8pb a 3.2%. El petróleo se ubica en $119 dólares por barril, bajando -1.3%. Los precios de los metales bajan, al igual que las criptomonedas

Noticias corporativas

*Bitcoin cayó por debajo de los $24,000 el lunes, alcanzando su nivel más bajo desde diciembre de 2020.

*Celsius, empresa de criptopréstamos, ha pausado los retiros para sus clientes, lo que genera temores de contagio en el mercado en general.

*DocuSign cayó más de un 24% el viernes después de que la compañía no cumplió las expectativas de ganancias y recortó su guía.

*Microstrategy ha apostado fuerte por bitcoin y tenía más de 129.000 monedas a finales de marzo.

*Silvergate Capital, el banco centrado en criptomonedas, vio caer sus acciones más del 13% en respuesta a las caídas de bitcoin y otros activos digitales.