El Día en Minutos | 13 de diciembre de 2023

La inflación al consumidor en EE.UU. se mantuvo sin cambios a tasa mensual en octubre y el componente subyacente mostró señales de desaceleración. 

La inflación al productor en EE.UU. aumentó 0.9% a/a en noviembre, mostrando una moderación respecto al mes de octubre (1.3% prev.) y colocándose ligeramente por debajo del estimado de 1.0% a/a. 

La producción industrial de la eurozona se deterioró más de lo esperado en octubre y refuerza las indicaciones de que el bloque se encuentra en una recesión. 

La producción industrial en México sorprende positivamente en octubre con crecimientos de 0.6% m/m (0.0%e.) y 5.5% a/a (4.1%e.) impulsados por el sector de la construcción. 

El día de hoy a las 13:00 pm se anunciará la última decisión de política monetaria del año por parte del banco de la Reserva Federal de EE.UU. donde es ampliamente esperado que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés por tercera reunión consecutiva. 

Mercados globales al alza a la espera de la junta de la Fed. 

Entorno y economía 

La inflación al consumidor en EE. UU., medida por el índice de precios al consumidor (IPC), disminuyó durante noviembre a 3.1% a/a. El registro se ubicó en línea con las expectativas del mercado. En su lectura mensual, el IPC pasó de un estancamiento en octubre a una aceleración marginal de 0.1%. De manera desagregada, los precios de los servicios se aceleraron a 0.5% m/m (+0.2pp) derivados del componente de vivienda (0.4% m/m vs. 0.3% m/m prev.) y una aún elevada variación en los precios del transporte (1.1% m/m vs. 0.8% m/m prev.). Por otro lado, el rubro de energía volvió a caer pero en menor magnitud que el mes anterior (-2.3% m/m vs -2.5% prev.), destacándose el de la gasolina con una variación negativa de -6.0% m/m desde un dato previo de -5.0% m/m. Así, al excluir los elementos más volátiles como los son energía y alimentos – la inflación subyacente presentó una variación de 0.3% m/m, siendo ligeramente mayor al dato de octubre de 0.3%. Así, la lectura anual de la subyacente se mantuvo sin cambios en 4.0%, igualando los estimados del mercado. De esto es importante destacar que el principal contribuidor de la inflación subyacente continúa siendo el rubro de vivienda, que presentó una lectura anual de 6.5%. Adicionalmente, la inflación al productor en EE.UU. aumentó 0.9% a/a en noviembre, mostrando una moderación respecto al mes de octubre (1.3% prev.), colocándose ligeramente por debajo del estimado de 1.0% a/a. 

La producción industrial (PI) de la eurozona cayó más de lo esperado en octubre. En el octavo mes del año la industria de la eurozona registró una caída mensual de -0.7%, moderando la contracción de -1.0% m/m observada en septiembre. Asimismo, la lectura más reciente sorprendió negativamente al ser mayor al estimado del mercado de -0.3% m/m. La caída en la actividad industrial de la eurozona fue encabezada por la producción de bienes de capital, la cual retrocedió -1.4% m/m rompiendo la racha positiva de dos meses en expansión. De manera similar, la producción de bienes intermedios cayó pero a un mayor ritmo al mes previo (-0.6% m/m vs. -0.4% m/m prev.), al tiempo que la producción de bienes no-durables también presentó una caída de -0.6% m/m. Por otro lado, la producción de energía así como la de bienes duraderos imprimieron lecturas positivas de 1.1% m/m y 0.2% m/m, respectivamente. A tasa anual, la producción industrial registró una caída de -6.6%, muy superior al -4.6% esperado por el consenso de analistas. Así, la actividad industrial del bloque lleva 8 meses consecutivos en contracción, reforzando las señales de que la economía de la eurozona ya se encuentra en recesión. 

Mercados y empresas 

Mercados globales con sentimiento positivo. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias, reaccionando favorablemente al dato inflacionario y entregando así 4 días consecutivos al alza, con el S&P y el Dow alcanzando sus niveles máximos desde enero, y el Nasdaq desde abril del 2022. Esta mañana, los futuros iniciaron el día en terreno positivo mientras los inversionistas se mantienen atentos a la junta de la Fed que se llevará acabo el día de hoy, donde el mercado descuenta con un 98.4% de probabilidad que la tasa permanezca sin cabios: Dow +0.20%, S&P +0.20% y Nasdaq +0.30%. En Europa, los mercados presentan ganancias a la espera de la junta de política monetaria de EE.UU., con el sector químico liderando el alza y el de telecomunicaciones la baja; con el Euro Stoxx arriba +0.10%. En Asia, los mercados registraron una contracción con los inversionistas sopesando el plan de Beijing para priorizar el desarrollo de sectores estratégicos, aumentar la demanda doméstica y frenar la crisis d bienes raíces en el país: Japón +0.30% y China -1.20%. En México, los futuros del IPC abrieron arriba, ubicándose en los $54,556 puntos (+0.20%). El petróleo, registró un aumento en su precio, rebotando así de los niveles mínimos en 6 meses, los que alcanzó por la presión del aumento de exportaciones rusas y el incremento de pronósticos de oferta por parte de la EIA de EE.UU.; colocándose en los en los $69.08 dpb (+0.70%). El gas natural al alza (+0.30%). Por su parte, los metales en su mayoría a la baja, con el oro +0.20%, la plata -0.20% y el cobre -0.30%. Finalmente, las criptomonedas avanzan. 

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó las ventas correspondientes al mes de noviembre de 2023. Las ventas mismas tiendas (VMT), ventas de tiendas que tienen al menos un año en operación, aumentaron +5.3%. Por otro lado, las ventas de tiendas totales (VTT) se incrementaron +8.4% con respecto del mismo período del 2022. La ANTAD está formada por más de 47 mil tiendas, con ventas al onceavo mes de 2023 de $1,356.8 miles de millones de pesos. 

Noticias corporativas 

Tesla a la baja, esto después de que el regulador estadounidense le indicara que debe de reparar más de 2 millones de vehículos por fallas en el sistema de conducción asistida; esto incluye a todos los modelos Y, S,3 y X que hayan sido producidos entre octubre del 2012 y diciembre del presente año. 

Netflix por fin dio a conocer las cifras a detalle de lo que se consume en la plataforma, en el informe “What We Watched” publicado ayer se compartió información sobre el desempeño de más de 18,000 títulos; este reporte será publicado cada 6 meses. 

Pfizer se desploma tras entregar una guía anual que se quedó corta a las expectativas del mercado, donde el ajuste es motivado por el impacto de la compra de Seagen (compañía de biotecnología enfocada al cáncer). 

Google se pudiera ver afectado en el corto plazo por el fallo de un jurado, esto al declararlo culpable de prácticas no competitivas en la tienda Google Play contra Epic Games (creador de Fortnite). 

Roblox sube mientras Wells Fargo inicia cobertura en la empresa de videojuegos, el banco le asigno una recomendación de sobreponderar con la justificación de su potencial en ingresos por publicidad. 

Hertz cae después de recibir una degradación en la recomendación por parte Oppenheimer; la firma indica que se esperan varios obstáculos en el 2024 incluyendo su iniciativa de VE, mayor gasto de intereses y mayor depreciación por unidad. 

EY despide a socios por las condiciones adversas de la economía. 

Apple ahora requiere el consentimiento de un juez para entregar a un jurado los datos de las notificaciones automáticas. 

Citadel está devolviendo unos 7 mil mdd en ganancias a sus clientes.