El Día en Minutos | 12 de septiembre de 2024

El Top

● El Banco Central Europeo recortó su tasa de depósito y mantuvo sin cambios sus estimados de inflación.

● En Estados Unidos, la inflación PPI se coloca por encima de las expectativas pero se mantiene consistente con la disminución de la inflación.

● En la semana que terminó el 7 de septiembre los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 230 mil, lo que implicó un aumento de 2 mil con respecto a la semana previa en 228 mil.

● El Banco de Japón debe elevar las tasas de interés al menos al 1% tan pronto como en la segunda mitad del próximo año fiscal, dijo este jueves el oficial Naoki Tamura, reforzando la determinación del banco de persistir con un endurecimiento constante de la política monetaria.

● De acuerdo con la Agencia Internacional de Energía (EIA, por sus siglas en inglés) la demanda mundial de petróleo aumentará menos de lo que se anticipaba este año, impulsada por la debilidad de China, reforzando su opinión de que el consumo se encamina hacia una meseta en esta década.

Entorno y economía 

El Banco Central Europeo recortó su tasa de depósito y mantuvo sin cambios sus estimados de inflación. El BCE dio a conocer su decisión de política monetaria y además actualizó su escenario macroeconómico. Con respecto a la decisión de política monetaria recortó su tasa de depósitos en 25 puntos base para llevarla a un nivel de 3.50% Adicionalmente, el Banco Central Europeo anunció que habrá cambios en el marco operacional de política monetaria que tendrán efectos a partir del próximo 18 de septiembre, resaltando que el diferencial entre la tasa de refinanciamiento y la depósitos será de 15 puntos básicos, al tiempo que el diferencial de la tasa de préstamos y de refinanciamiento se mantendrá sin cambios en 25 puntos base. De esta manera la tasa de refinanciamientos se llevará a un nivel de 3.65% y la de préstamos a 3.90% la próxima semana. Para su escenario macroeconómico, el Banco mantuvo sus estimados de inflación general sin cambios contra los presentados en junio para un promedio de 2.5% en 2024, 2.2% en 2025 y 1.9% en 2026, además señaló espera que la inflación suba nuevamente a finales del año por efectos base de los energéticos. Para la inflación subyacente revisó al alza ligeramente sus pronósticos para ubicarlos en 2.9% en 2024, 2.3% en 2025 y 2.0% en 2026. Para el crecimiento de la eurozona, el Banco estima que la economía crecerá en 0.8% en 2024, 1.3% en 2025 y 1.5% en 2026, ligeramente por debajo de las proyecciones previas. Con respecto a los próximos movimientos en tasas, el BCE mencionó que no está predeterminado ningún curso y que serán completamente dependientes de los datos, lo que sugiere que posiblemente están atentos al panorama inflacionario y esperando mejores lecturas de inflación antes de actuar. 

En Estados Unidos, la inflación PPI se coloca por encima de las expectativas pero se mantiene consistente con la disminución de la inflación. El buró de estadísticas laborales (BLS, por sus siglas en inglés) publicó sus cifras de inflación de precios al productor (PPI) para el mes de agosto, en el cual se registró una variación en 0.2% m/m, ligeramente por encima del consenso de mercado en 0.1% m/m y del mes previo en 0.0% m/m. Por su parte, la inflación PPI subyacente, que excluye alimentos, energéticos y servicios de comercio, registró un incremento mensual en 0.3% m/m en agosto. En su variación anual la inflación PPI se ubicó en 1.7% (prev. 2.1%) y la subyacente PPI en 3.3% (prev. 3.2%). En general, los precios al productor de Estados Unidos aumentaron ligeramente más de lo esperado en agosto en medio de mayores costos de los servicios, pero la tendencia se mantuvo consistente con la disminución de la inflación.

Mercados y Empresas

Los principales índices de Estados Unidos muestran un desempeño mixto mientras los inversionistas asimilan los nuevos datos de inflación. El jueves por la mañana se reveló el índice PPI de agosto, que mostró un aumento mensual del 0.2% en los precios mayoristas, cumpliendo con las expectativas y reflejando una leve aceleración respecto al mes anterior. Estos datos sugieren un enfriamiento de la economía de EE.UU., lo que brinda un alivio frente a las expectativas previas de una recesión. En Europa, los mercados reaccionaron positivamente tras la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de recortar nuevamente las tasas de interés en 25 puntos base, ubicando la tasa de referencia en 3.50%. El entorno sigue apuntando a un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, con una probable reducción de la misma magnitud. Los mercados asiáticos también subieron pues el Nikkei tuvo un aumento del 3.4%, liderado por un rally tecnológico, donde también se espera la publicación de datos de inflación de India.

En cuanto a commodities, el precio del petróleo repunta ante el impacto del Huracán Francine, ahora degradado a tormenta tropical, lo que podría reducir la producción de crudo en EE.UU. en 50,000 barriles por día en septiembre. El precio del oro se mantiene por encima de su valor de cierre.

En el mercado de renta fija, los inversionistas anticipan un recorte por parte de la Fed de 25 puntos base, ubicando al bono de 10 años con un rendimiento de 3.66%, mientras que el de 2 años está en 3.64%

Por su parte, el mercado mexicano abre ligeramente al alza, con el IPyC teniendo un valor de 51,244.7 puntos.

Después de que el precio del dólar cerró en 19.80, hoy se encuentra en 19.82 pesos.

América Móvil informó que su subsidiaria Telcel fue multada con $90.6 millones de pesos por el IFT. La sanción se deriva de una investigación iniciada en 2021 por supuestas prácticas monopólicas en la comercialización de servicios de telecomunicaciones y móviles en Colima, Jalisco y Michoacán. Telcel rechazó las acusaciones y anunció que impugnará la multa utilizando todos los recursos legales disponibles.

Notas Corporativas

• La aerolínea estadounidense Alaska Air Group aumentó su pronóstico de ganancias para el tercer trimestre impulsado por una fuerte demanda de verano.

• Las acciones de la empresa de biotecnología Moderna caen en la apertura luego de haber anunciado planes para recortar gastos y anticipar el lanzamiento de 10 nuevos productos para este año.

• U.S. Bancorp anunció un aumento de dividendos, así como un plan de recompra de acciones por USD $5,000 millones.