El Día en Minutos | 12 de octubre de 2023

*La inflación al consumidor en EE. UU. emite señales mixtas en septiembre con una sorpresa al alza en el índice general, al tiempo que la subyacente cayó a su mínimo de dos años. 

*En México el INEGI publicó las cifras de la producción industrial con una expansión anual de 5.2% en agosto superando con holgura la estimación del mercado de 4.6% a/a. 

*Ayer la Secretaria de Hacienda y Crédito Público emitió un decreto para establecer estímulos fiscales con miras de apoyar el proceso de nearshoring hacia nuestro país. En general, las empresas podrán deducir sus inversiones en un rango de 56% al 89% en 2023 y 2024, además de que se garantiza una deducción adicional del 25% durante tres años para gastos de capacitación de los trabajadores.

*Mercados globales mixtos mientras los inversionistas sopesan las lecturas inflacionarias.

Entorno y economía

La inflación al consumidor en EE. UU., medida por el índice de precios al consumidor (IPC, se mantuvo sin cambios durante septiembre en 3.7% a/a. El registro se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 3.6% a/a. En su lectura mensual, el IPC registró una moderación a 0.4% (-0.2pp), aunque de igual manera por encima del estimado de 0.3% m/m, ante presiones en los precios de los servicios que se aceleraron a 0.6% m/m (+0.2pp) derivados del componente de vivienda (0.6% m/m vs. 0.3% m/m prev.) y una aún elevada variación en los precios del transporte (0.7% m/m vs. 2.0% m/m prev.). Asimismo, otro contribuidor significativo fue el rubro de energía (1.5% m/m), destacándose el de la gasolina con una variación de 2.1% m/m desde un dato previo de 10.6% m/m. Así, al excluir los elementos más volátiles como los son energía y alimentos – que avanzó 0.2% m/m) – la inflación subyacente presentó una variación de 0.3% m/m, misma que en el periodo anterior y en línea con las expectativas del mercado a pesar de la aceleración en los precios de servicios que ya fueron comentados gracias a la mayor contracción en los precios de artículos que excluye alimentos y energía (-0.4% m/m), como son: autos usados (-2.5% m/m); prendas de vestir (-0.8% m/m) y ´productos de atención médica (-0.3% m/m). Así, la lectura anual de la subyacente continuó a la baja por sexto mes consecutivo, alcanzando un mínimo de 2 años en 4.1%, igualando los estimados del mercado. De esto es importante destacar que el principal contribuidor de la inflación subyacente continúa siendo el rubro de vivienda, que presentó una lectura anual aún del 7.2%. Así, que al excluir este elemento la lectura anual de la inflación – sin energía, alimento y vivienda –  fue de 2.0%. Así, si bien el avance el reciente estancamiento del índice general apoya la idea de mantener la estancia astringente en el frente monetario, el mercado continúa sin incorporar en sus expectativas un incremento adicional, e inclusive anticipa el primer recorte en junio del próximo año. Ante esto será importante continuar monitoreando la evolución de cifras de actividad y del mercado laboral, las cuales sí podrían mover la balanza a un alza adicional por parte de la Fed en caso de continuar siendo resilientes.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimiento positivo. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias, mientras los inversionistas estaban a la espera del dato inflacionario y los rendimientos de la renta fija retrocedían. Esta mañana, los mercados iniciaron el día en terreno neutral en reacción a la lectura inflacionaria, que provocó el aumento en la tasa de 10 años: Dow -0.10%, S&P sin cambios y Nasdaq sin cambios. En Europa, los mercados se presentan mixtos en línea con la tendencia, con el Euro Stoxx sin cambios. En Asia, los mercados registraron un aumento liderado por el sector financiero chino: Japón +1.70% y China +0.90%. En México, el IPC abrió abajo, ubicándose en los $50,140 puntos (-0.40%). El petróleo, registró un aumento en su precio, rebotando ante la expectativa de que las tasa de interés hayan alcanzado un techo, sin embargo este nivel pudiera ser una resistencia dado que la Agencia Internacional de Energía prevé una menor demanda el siguiente año y los inventarios estadounidenses se encuentran altos; colocándose en los en los $84.95 dpb (+1.70%). El gas natural a la baja (-1.20%). Por su parte, los metales en su mayoría a la baja, con el oro sin cambios, la plata -0.40% y el cobre -0.30%. Finalmente, las criptomonedas retroceden.

Noticias corporativas

*Walgreens reporta ganancias menores a las esperadas mientras la demanda por vacunas Covid se contrae.

*Delta Air Lines al alza, después de reportar ganancias por encima de lo estimado; $2.03 UPA contra el estimado de $1.95.

*Domino ‘s Pizza reportó ganancias por encima de lo pronosticado, pero ingresos menores a lo esperado.

*Mañana reportaría JPMorgan Chase, BlackRock, Wells Fargo, Citigroup y UnitedHealth Group.

*El IRS dice que Microsoft debe $29 mil mdd adicionales en impuestos atrasados.

*Sony revela una versión más ligera y delgada del PS5 con lector de discos modular.

*YouTube pasa a Netflix como la principal fuente de entretenimiento audiovisual para adolescentes.

*Xiaomi está en conversaciones con fabricantes de automóviles para una posible asociación en la producción.

*La UAW está aumentando sus huelgas contra Ford Motor, ahora con 8,700 empleados en una planta de SUV´s y camiones en Kentucky.

*El fondo soberano chino Central Huijin Investment aumenta su posición en los cuatro grandes bancos del país, llevando a un rally del sector.

*Exxon Mobil ha acordado comprar a Pioneer Natural Resources por $59.3 mil mdd, aumentando su capacidad de producción en la región de Permian Basin a más de 1.3 millones de bpd.

*Distintas aerolíneas están en búsqueda de piezas falsas en sus flotas que les fueron vendidas por un distribuidor que falsificó sus papeles en Londres.