El Día en Minutos | 11 de marzo de 2025

El Top

● Los ingresos por turismo en México se moderan en enero.

● El presidente de EE.UU., Donald Trump, se reunirá el martes con los directores ejecutivos de las principales empresas del país, muchas de las cuales han visto caer su valor de mercado en los últimos días debido a los temores de recesión e inflación que han afectado la confianza de consumidores e inversionistas.

● Funcionarios de Ucrania y EE.UU. mantuvieron el martes conversaciones clave en Arabia Saudita para buscar una vía hacia el fin de la guerra con Rusia, pocas horas después de que las fuerzas de Kiev llevaran a cabo su mayor ataque con drones contra Moscú hasta la fecha.

● El Banco de Japón anunció que aumentará la supervisión sobre cómo los prestamistas están estimando el impacto del alza de tasas de interés en sus ganancias durante las inspecciones presenciales del próximo año fiscal, luego de detectar que algunos no estaban evaluando adecuadamente el riesgo de salida de depósitos.

● El secretario de Economía de México, Marcelo Ebrard, y su equipo llegaron a Washington D.C. para negociar aranceles sobre el acero y el aluminio,cuya fecha de materialización es el día de mañana 12 de marzo.

● Los precios del petróleo subieron un 1% el martes, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas por el aumento de preocupaciones sobre una desaceleración en EE. UU. y el impacto de los aranceles comerciales en el crecimiento económico global.

Entorno y economía 

Los ingresos por turismo en México se moderan en enero. En México, los ingresos netos por concepto de viajeros internacionales se ubicaron en 2,265 millones de dólares (mdd) para el primer mes del 2025, muy cerca del máximo histórico registrado un año atrás en 2,372 mdd. Esto representa una caída de -4.5% respecto al mismo periodo del 2024. Los ingresos netos corresponden a ingresos de divisas por 3,347 mdd y egresos por 1,082 mdd, lo cual implica crecimientos de 6.5% en ingresos y 40.2% en egresos con respecto al primer mes del año pasado. Con respecto al gasto promedio que se realiza por este concepto, resalta que el de los extranjeros en México registró una caída de -10.2% entre enero del 2024 y enero del 2025 para ubicarse en 416 dólares, al tiempo que el de los mexicanos en el extranjero registró un crecimiento de 2.8%, para el mismo periodo, y se ubicó en 160 dólares. Por su parte, el número de turistas internacionales que entró al país creció en 18.6% para colocarse en 8.03 millones de personas, mientras que los mexicanos que viajaron al extranjero crecieron en 36.4% para alcanzar un total de 6.75 millones de personas. Estos ingresos de divisas se encuentran dentro de la cuenta de turismo de la balanza de pagos y forman parte de las cuentas superavitarias de divisas del país. En general, la captación de divisas en las industrias sin chimeneas comienzan a mostrar que los extranjeros siguen llegando, si bien están gastando menos en su estadía dentro del país, mientras que los mexicanos están viajando más y están incrementando su gasto fuera del país.

Mercados y Empresas

Los índices accionarios S&P y DJI operan con un sesgo negativo, el día de ayer se observó una caída significativaen los mercados, el Nasdaq retrocedió 4% mientras que hoy muestra un repunte. Los inversionistas han mostrado preocupación por una posible desaceleración de la economía estadounidense y han tomado utilidades en sectores como el tecnológico o acciones de momentum. Otros temas que han añadido incertidumbre son la política proteccionista del gobierno estadounidense y las tensiones geopolíticas por el cambio de postura de EE.UU. en el conflicto en Europa. Los mercados accionarios en Asia y Europa también operaban con bajas. 

El rendimiento de los bonos del tesoro muestra un repunte, luego de que se había ajustado a la baja en sesiones previas ante las preocupaciones de desaceleración económica. El mercado espera la publicación de las cifras de inflación al consumidor y al productor que se publican esta semana. El rendimiento del bono a 2 años se ubica en 3.9% y el de 10 años en 4.2%

El oro mantiene una racha positiva, gracias a la demanda por activos de refugio. 

En México, el futuro del IPC opera con alzas

El tipo de cambio del peso respecto al dólar se ubica en $20.31 luego de que ayer cerró en $20.35. 

Notas Corporativas

Las acciones de Kohl´s caían casi 14% debido a que reportó una caída de 9.4% a/a en sus ingresos trimestrales, además de una guía de resultados que decepcionó al mercado. 

Delta Air Lines revió a la baja su guía de resultados para el 1T25 debido a la debilidad de la demanda en EE.UU., las acciones retrocedían 5%. 

Southwest Airlines anunció que tomará medidas para incrementar ingresos adicionales por pasajero, como cobros por equipaje y ofrecer una tarifa económica. Las acciones subían luego del anuncio.