El Día en Minutos | 10 de enero de 2023

*La Inversión Fija Bruta sorprendió al alza con una expansión anual del 6.2%. Por su parte, el consumo privado creció 5.8% anual en octubre.

*Oficiales de la Reserva Federal indicaron este lunes que los próximos datos de inflación ayudarán a decidir si se modera el ritmo de alzas a 25pb.

*Hoy se publican las cifras de los salarios nominales de México para diciembre, que registraron un incremento de 8.2% en el mes previo. Además, Banxico convoca a subasta de permuta de valores.

*Este lunes dio inicio la Cumbre de Líderes de América del Norte, la cual concluirá el 11 de enero. La SRE dio a conocer que la agenda de trabajo cubrirá los temas de: diversidad; equidad e inclusión; medioambiente y cambio climático; competitividad con el resto del mundo; migración y desarrollo; salud, y seguridad.

*A través de una carta, el sector privado representado por el Consejo Coordinador Empresarial, la U.S. Chamber of Commerce y el Business Council of Canada, solicitó a los tres gobiernos resolver las diferencias que existen en el marco del T-MEC.

*Mercados globales mixtos y futuros de EE.UU. positivos.

Entorno y economía

La recuperación mensual de la construcción y la adquisición de maquinaria y equipo apuntalan el avance de la Inversión Fija Bruta (IFB) durante octubre. La IFB tuvo un avance mensual del 1.4% explicado por un incremento mensual del 2% en el gasto de construcción y de 0.8% en maquinaria. De manera desagregada, la construcción residencial (1.9%); la no residencial (2.3%), y el gasto en maquinaria y equipo nacional (3.3%) mostraron un sólido avance mensual. Por su parte, el gasto en equipo importado mostró una moderación  por segundo mes consecutivo (0.2%). En general, la senda de recuperación de la IFB continuó en octubre, con un gasto acumulado para el periodo enero-octubre 5.5% superior al observado en el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, los niveles actuales de la IFB todavía se encuentran muy por debajo de aquellos registrados en el periodo pre pandémico. En lo que respecta al consumo privado, observamos una contracción mensual de -1.8% en la importación de bienes,  acompañado de un avance del 0.7% en servicios, para una lectura mensual de 0.2% en octubre. Así, a tasa anual el consumo avanzó 5.8%, que aunque en buena medida se explica por la base de comparación, se sigue expandiendo al inicio del cuarto trimestre.

Ritmo, nivel terminal y duración del ciclo alcista siguen siendo discutidos al interior del Comité de Mercado Abierto de la Fed. Este lunes, Mary Daly y Raphael Bostic respectivos presidentes de la Reserva Federal de San Francisco y Atlanta señalaron que los próximos datos de inflación ayudarán a decidir si se modera el ritmo de alzas para la próxima reunión a únicamente 25pb. Al momento, tanto 25pb como 50pb se mantienen en como opciones; pero en el caso de que las cifras de inflación de este jueves confirman el “enfriamiento” (de la economía) que mostraron los datos empleo, podría hacer que los integrantes del Comité de Mercado Abierto tomen más seriamente la opción de  25pb hacia adelante. Adicionalmente, Bostic señaló que considera necesario alcanzar un rango de 5% a 5.25% para abatir la inflación. Si bien, es evidente que al interior del Comité continúa la discusión sobre el nivel de la tasa terminal, así como la velocidad que se aproxima a esta, al parecer tampoco hay consenso aún sobre por cuánto tiempo se tendrá que mantener una postura restrictiva para hacer regresar la inflación al objetivo del 2%. En este sentido, Bostic mostró un sesgo mucho más restrictivo que el resto de los oficiales de la Fed, al  comentar que en su escenario base tampoco prevé recortes a la tasa en 2024; mientras que la mayoría de los oficiales esperan niveles por debajo del 4.5% el próximo año. Finalmente, este martes el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará en un simposio bancario en Suecia, donde se espera de mayor guía sobre la trayectoria futura de la Fed.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos y futuros de EE.UU. positivos. Los principales índices de Estados Unidos cerraron ayer con rendimientos mixtos, solo el Nasdaq mostró ganancias. El día de hoy, los futuros muestran movimientos positivos ligeros: Dow Jones 0.0%, S&P 0.1% y Nasdaq 0.1%. Los inversionistas se muestran preocupados por las tasas más altas que la FED sugiere. Los mercados europeos caen -0.5%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón 0.8% y China -0.2%. En México, el IPC subió 1.0% alrededor de los 52,280 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 4.4pb a 3.5%. El petróleo se ubica en $74 dólares por barril, subiendo 0.4%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro 0.1%, Plata -0.5% y Cobre -0.2%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Noticias corporativas

*CVS está explorando opciones para comprar Oak Street Health por alrededor de $10 mil mdd.

*Goldman Sachs tiene previsto despedir 3,200 empleados esta semana, representa el 6.5% de la fuerza laboral del banco.

*Frontline anunció que terminaría su combinación con Euronav.

*CureVac planea realizar más ensayos con pacientes de sus vacunas de ARNm para el covid-19 y la gripe.

*Coinbase planea cortar 20% de su fuerza laboral. La medida marca la segunda ronda importante de recortes, ya que la compañía busca recortar costos.

*Sotera Health anunció que sus subsidiarias llegaron a acuerdos para resolver más de 870 casos relacionados con la exposición al óxido de etileno, un carcinógeno, de sus instalaciones de Willowbrook. Sotera acordó pagar $408 millones.