El Día en Minutos | 10 de enero de 2022

El Top

*FMI advierte a emergentes estar preparados para incrementos de tasas en Estados Unidos.

*Nos encontramos en una buena posición para tomar acciones más agresivas contra la inflación; la FED podría elevar las tasas a partir de Marzo: James Bullard, FED St. Louis.

*La inversión se mantuvo sin cambios durante octubre en México (0% mensual; 7.6% anual); el consumo privado creció 0.2% mensual (6.8% anual).

*China acelerará la inversión en proyectos clave de infraestructura para respaldar el crecimiento; el estìmulo se mantendrá focalizado para evitar inundar de liquidez la economía.

*Rusia y EE.UU. inician negociaciones en Génova para resolver las tensiones en Ucrania.

*Autoridades chinas declaran cuarentena en la ciudad de Tianjin, cerca de la capital.

*Mercados globales negativos. Los inversionistas reaccionan al aumento en las tasas de interés del mercado de bonos en EE.UU.

Entorno y economía

FMI advierte sobre posibles turbulencias económicas por la inflación. El Fondo Monetario Internacional aseguró en un artículo especial que la normalización monetaria en Estados Unidos probablemente tendrá un impacto limitado en economías emergentes, dado que se ha telegrafiado con anticipación y claridad por la FED. Además, el organismo espera que la demanda externa ayude a compensar las condiciones financieras globales menos favorables. Sin embargo, advirtió que si las alzas salariales en Estados Unidos y las disrupciones en cadenas productivas se mantienen, los precios podrían elevarse más de lo esperado e incrementar las expectativas de inflación, lo que requeriría una acción más agresiva de la Reserva Federal y provocaría volatilidad en los mercados. En esta circunstancia, los mercados emergentes enfrentarían riesgos de fuga de capitales y depreciaciones cambiarias. El FMI pidió a las economías emergentes estar preparadas para estas posibles turbulencias en la economía. Los mercados emergentes más vulnerables son aquellos con niveles altos de endeudamiento público y privado (especialmente denominada en moneda extranjera) y balances de cuenta corriente deficitarios. El FMI sugiere a los países emergentes que enfrentan una alta inflación o cuentan con instituciones débiles, dejar que su moneda se deprecie y ajustar al alza las tasas de interés; mientras que, para las economías con altos niveles de endeudamiento externo, recomienda cubrir su exposición en la medida de lo posible. En su escenario base, el FMI proyecta un sólido crecimiento en EE.UU. y una inflación que se moderará a finales de año. Pero los riesgos están sesgados al alza para la inflación, lo que podría obligar a una normalización monetaria más rápida. El organismo publicará un reporte actualizado de perspectivas económicas el próximo 25 de enero.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el viernes con pérdidas debido a las próximas subidas en las tasas de interés. Destaca que Nasdaq tuvo su peor semana desde febrero 2021, cayendo -4.5% semanal. Esta mañana, los futuros indican una sesión negativa: Dow -0.60%, S&P -0.80% y Nasdaq -1.20%. Los inversionistas siguen reaccionando a las crecientes tasas en el mercado de bonos y al aumento de los casos de Ómicron en el mundo. Los mercados europeos presentan caídas con el Euro Stoxx abajo -0.80%, liderado por el sector industrial. Resalta que el sector turismo se encuentra considerablemente positivo en Europa. Los mercados asiáticos registraron resultados mixtos: China +0.40%, Hong Kong +1.10% y Corea del Sur -1.0%. La bolsa de Japón cerró por día festivo. En México, el IPC subió +0.30% el viernes, ubicándose en 53,200 puntos. El petróleo cae, mientras el gas natural sube. Los metales presentan comportamientos mixtos y las criptomonedas retroceden significativamente.

Noticias corporativas

*Goldman Sachs espera cuatro subidas a la tasa de interés en el 2022.

*BMW alcanza a Lexus y Mercedes en ventas dentro de EE.UU. por tercer año consecutivo.

*Andreessen Horowitz recauda $9 mil mdd destinado a startups.

*Sanofi llega a una potencial compra de $5.2 mil mdd con Exscientia.

*Blackstone invierte $3 mil mdd en el desarrollador de energía renovable Invenergy.

*Reddit trabaja con MS y GS en su potencial IPO con valor de $15 mil mdd.

*Take-Two Interactive comprará al creador de juegos móviles Zynga por un valor de $12.7 mil mdd a finales de junio.

*Beam Therapeutics anuncia una sociedad con Pfizer para desarrollar terapia para raros trastornos genéticos.