El Día en Minutos | 1 de febrero de 2022

El Top

*Miembros de la FED consideran demasiado agresivo el ciclo de alzas en las tasas de interés descontado por el mercado.

*Francia registró una inflación mayor a la esperada durante enero (3.3% anual vs 2.9%e.).

*Corea del Sur registra el déficit comercial más amplio en tres décadas ante crecientes costos de importación de energía.

*Se desaceleraron por primera semana los registros de nuevos casos de COVID-19 a nivel global.

*Mercados internacionales positivos y futuros en EE.UU. mixtos.

Entorno y economía

FED suaviza expectativas de normalización monetaria. Miembros de la Reserva Federal han señalado que evitarán a toda costa provocar una disrupción en la economía estadounidense con los incrementos a las tasas de interés. A través de participaciones en eventos públicos, cuatro miembros de la Reserva Federal han comenzado a enviar el mensaje de que serán cautelosos y que el ciclo de alzas en las tasas será gradual; a diferencia de lo que empiezan a pensar algunos en el mercado. Esther George, de la FED de Kansas City, uno de los miembros más hawkish del banco, aseguró que no hay necesidad de ajustes inesperados y que es importante avanzar gradualmente. Mary Daly, de la FED de San Francisco, negó que la FED tenga que realizar acciones agresivas para contener los riesgos inflacionarios e incluso argumentó en favor de riesgos que podrían desacelerar la economía y moderar la inflación, como un menor efecto de los estímulos fiscales. Al igual que George, Daly resaltó la necesidad de realizar movimientos graduales y basados en los datos reunión tras reunión; se mostró conforme con 3 o 4 incrementos a las tasas para 2022. Raphael Bostic, de la FED de Atlanta, consideró que 3 incrementos a la tasa de interés son suficientes en 2022 y descartó por completo la posibilidad de un incremento de 50pb en marzo. Thomas Barkin, del la FED de Richmond, consideró que es importante normalizar la postura monetaria, pero que el ritmo del ajuste dependerá del ritmo de aceleración de la inflación. Los mercados de momento descuentan hasta 5 alzas a las tasas de interés en 2022, después de que Jerome Powell asegurara la semana pasada que deberán ser ágiles para ajustarse y que el respaldo a la economía debe ser retirado de forma decidida. Entre analistas, el panorama es completamente incierto, pues existen desde quienes sólo esperan 3 incrementos de 25pb a la tasa, hasta quienes apuntan a 7 incrementos. La incertidumbre se desprende de la ausencia de direcciones claras sobre el futuro de la política monetaria en el último comunicado de la FED. Ello se resolverá en la reunión de marzo, con la publicación de los estimados de tasas de interés de los miembros.

Mercados y empresas

Mercados internacionales positivos y futuros en EE.UU. mixtos. Los principales índices de Estados Unidos cerraron el mes de enero con significativas ganancias sin poder evitar fuertes pérdidas en el mes. El día de hoy, los futuros de los mercados en EE.UU. muestran un comportamiento mixto: Dow Jones –0.4%, S&P 500 -0.2% y Nasdaq +0.2%. Los índices en Europa registran significativas ganancias. El índice Euro Stoxx 50 muestra una variación de +1.3%. Los índices asiáticos estuvieron mayormente positivos. Australia mantuvo su tasa de referencia sin cambio. En México, el IPC ganó ayer 1.3%. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. bajan 2pb a 1.76%. El petróleo se ubica en $87.6 dólares por barril, bajando 0.6%. Los precios de los metales suben al igual que las criptomonedas.

Alpek anuncia acuerdo para adquirir OCTAL por $620 mdd. Alpek anunció hoy que ha firmado un acuerdo para adquirir OCTAL, un importante productor mundial de láminas de PET. Esta adquisición integra a Alpek en el segmento comercial de láminas de PET de alto valor, cierra la brecha para lograr sus objetivos ESG y mejora su capacidad para satisfacer las crecientes necesidades de resina PET de sus clientes. La Compañía comprará el 100% de las acciones de OCTAL por $620 mdd libre de deuda. El acuerdo tendría un impacto material y acumulativo inmediato en el EBITDA una vez que se cumplan las condiciones habituales para el cierre, lo que se espera para la primera mitad del año.

Noticias corporativas

*UPS reportó arriba de consenso, anunció optimista guía de resultados y aumentó pago de dividendo.

*AMC superó expectativas de resultados y reporta su trimestre más fuerte en dos años.

*Exxon reportó utilidades encima de consenso y anunció recompra de acciones por $10 mil mdd.

*UBS reportó su mejor trimestre desde 2006, mejoró su pago de dividendo y aumentó recompra de acciones.

*Sirius XM, Sanmina y Cirrus reportaron también arriba de consenso de analistas.

*Boeing ganó una orden de Qatar Airways por 25 aviones 737 Max.

*Sony compraría el videojuego Destiniy por $3.6 mil mdd.

*La FDA da licencia completa a vacuna Moderna para poderse comercializar en mayores de 18 años.

*Hoy se realizará la votación para la elección de sindicato en la planta de GM en Guanajuato, México.

*AT&T escindirá Warner Media para fusionarla con Discovery Inc. pero recorta pago de dividendo.

*Pfizer solicitará autorización para el uso de su vacuna en menores de 5 años.

*Empleados de Goldman Sachs regresan a oficina el día de hoy.