El Día en Minutos | 4 de junio de 2025

El Top

·     En México, la inversión fija bruta y el consumo privado muestran datos mixtos en marzo.

·     El presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que eleva del 25% al 50% los aranceles a las importaciones de acero y aluminio, en vigor desde el 4 de junio, para proteger la industria local. México pedirá a EE.UU. quedar excluido del aumento arancelario.

·     La encuesta de empleo privado ADP reportó la creación de 37 mil puestos de trabajo en mayo del 2025 (60  mil prev.), muy por debajo de las expectativas del mercado que apuntaban a 115 mil. Fue el aumento más débil desde marzo del 2023.

·     La Casa Blanca notificó a socios comerciales que la tregua arancelaria de 90 días termina en julio. Washington espera nuevas propuestas antes del 9 de julio para evitar la imposición de aranceles. 

·     Donald Trump reiteró el miércoles su llamado a que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reduzca las tasas de interés, al destacar que la firma de procesamiento de nóminas ADP reportó una desaceleración en la creación de empleos durante mayo. 

Entorno y economía

En México, la inversión fija bruta y el consumo privado muestran datos mixtos en marzo. La inversión fija bruta cayó en -0.2% a/a en el mes de marzo del 2025, acorde a cifras originales. Al interior de las cifras, se observó que la construcción retrocedió en -0.1% a/a y la compra de maquinaria y equipo bajó en -0.4% a/a, también según cifras sin ajuste estacional. Por sectores, la inversión privada creció en 2.3% a/a y la pública retrocedió en -19.3% a/a. A tasa mensual y ajustada por estacionalidad, la inversión avanzó en 0.3% en el tercer mes del año. Por su parte, el consumo privado en México reportó un incremento anual de 1.2% a/a en marzo del 2025, acorde a cifras originales (-1.9% prev.). A su interior, el gasto en bienes de origen importado avanzó en 1.6% a/a y el de bienes y servicios nacionales aumentó en 1.6% a/a. A tasa mensual y según cifras con ajuste estacional el consumo privado retrocedió en -0.2% en marzo, luego de haber sorprendido con un crecimiento de 1.4% m/m en febrero. En general, los datos de marzo muestran un entorno de inversión y consumo mixto en México. Aunque la inversión logró una ligera recuperación mensual, en términos anuales continúa mostrando debilidad, especialmente por la fuerte caída en la inversión pública. En contraste, el consumo privado creció en su comparativo anual, pero con señales de desaceleración mensual tras un fuerte repunte en febrero.

Mercados y empresas

En Estados Unidos, los futuros de los principales índices estadounidenses operaban con ligeras alzas esta mañana, luego de que el informe de empleo privado ADP mostró una creación de empleos por debajo de las expectativas. Asimismo, Nvidia volvió a posicionarse como la empresa más valiosa del mundo al superar a Microsoft. Los inversionistas siguen atentos a las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, luego de que el presidente Trump señaló que es “extremadamente difícil” negociar con el líder chino. En Europa, los mercados operaban mayoritariamente al alza, apoyados por el desempeño del sector industrial y minero, y el optimismo en torno a la adhesión de Bulgaria a la eurozona en 2026. Finalmente, en Asia los mercados cerraron positivos. En Corea del Sur se anunció la victoria del candidato Lee Jae-myung.

En el mercado de commodities, el precio del petróleo retrocedía ligeramente, afectados por el aumento en la producción de la OPEP y preocupaciones económicas globales. Sin embargo, persiste el riesgo de interrupciones por incendios en Canadá y la falta de avances en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán. Por su parte, el oro repuntaba 0.2%.

En renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantenían a la baja. El bono a 10 años operaba en 4.40% y el de 2 años en 3.92%, en medio del nerviosismo por los aranceles al acero que entraron en vigor hoy y a la espera del Beige Book de la Fed. 

En cuanto al mercado accionario local, el futuro del IPyC operaba con un avance del 0.16%. Por su parte, el tipo de cambio se situaba en 19.19, tras haber cerrado la sesión en 19.23 pesos por dólar.

Volaris anunció una alianza con la china Hainan Airlines para establecer un acuerdo de código compartido en el segundo semestre de 2025. La colaboración busca ampliar la conectividad entre ambos países y fortalecer su presencia internacional.

Noticias corporativas

• Hewlett Packard Enterprise superó expectativas trimestrales y mejoró su guía de utilidades. La compañía reportó ingresos de $7.63 mil millones y una utilidad ajustada de $0.38 por acción, superando ampliamente los estimados. Además, la empresa señaló que espera un menor impacto de los aranceles gracias a que la mayoría de sus productos cumplen con el tratado T-MEC.

• La Reserva Federal levantó el límite de activos impuesto en 2018 a Wells Fargo, permitiendo al banco retomar su crecimiento tras años de restricciones regulatorias derivadas de escándalos previos.

• Constellation Energy anunció un acuerdo de 20 años con Meta para suministrar energía nuclear desde su planta en Illinois. El contrato asegura la viabilidad operativa del reactor y respalda su proceso de relicenciamiento, lo que fortalece su flujo de ingresos a largo plazo.