El Día en Minutos | 23 de enero de 2025

El Top

● En México, la inflación de la primera quincena de enero se ubicó en 3.69%.

● El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó al presidente de Rusia, Vladimir Putin, con altos niveles de impuestos, aranceles y sanciones si no llegan a un acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania.

● En la semana que terminó el 18 de enero de 2025 los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 223 mil (220 mil esperado), aumentando respecto a la semana previa cuando se registraron 217 mil.

● La ministra de Finanzas británica, Rachel Reeves, declaró el jueves a Reuters que, de ser necesario, anunciará cambios en marzo para cumplir con sus reglas fiscales, aunque destacó la importancia de no “precipitarse” cuando aún faltan dos meses.

● Las exportaciones japonesas aumentaron por tercer mes consecutivo en diciembre, impulsadas por la debilidad del yen que elevó el valor de los envíos. Sin embargo, una caída en el volumen destacó las dudas sobre un panorama incierto debido a la imprevisibilidad de la política comercial de EE.UU.

● El secretario general de la OTAN, Mark Rutte, instó el jueves a EE.UU. a continuar suministrando armas a Ucrania para combatir la invasión rusa y afirmó estar seguro de que Europa está dispuesta a asumir el costo.

● Los precios del petróleo se mantuvieron prácticamente sin cambios el jueves, conservando casi todas las pérdidas de la sesión anterior, ante la incertidumbre sobre cómo los aranceles y políticas energéticas propuestos por el presidente de EE.UU., podrían afectar el crecimiento económico global y la demanda de energía.

Entorno y economía 

En México, la inflación de la primera quincena de diciembre se ubicó en 3.69%. El INEGI dio a conocer que el Índice Nacional de Precios al Consumidor para la primera quincena de enero registró una variación de 0.20%, por debajo de nuestro estimado en 0.33% y del consenso en 0.27%. En su variación anual la inflación general de la primera mitad de enero fue de 3.69%, inferior al dato de la 2a qna de diciembre en 4.21%. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales creció en 0.28% en la primera mitad de diciembre, por encima del estimado del consenso en 0.23%. En su variación anual la inflación subyacente se colocó en 3.72% en la primera quincena de enero, arriba del 3.65% registrado en la segunda quincena de diciembre. Por componentes, las mercancías se ubicaron en 2.75% a/a y los servicios en 4.82% a/a. Respecto a los rubros más volátiles, es decir la inflación no subyacente, reportaron una desaceleración considerable en la inflación anual desde el 5.95% observado en diciembre a 3.60% en la primera quincena de enero. En general, la tasa de inflación anual en México se desaceleró a su nivel más bajo en casi cuatro años, ubicándose por debajo del 4% durante la primera quincena de enero, impulsada principalmente por una desaceleración en el componente no subyacente. Esto reforzaría las expectativas de que el Banco de México podría continuar reduciendo las tasas de interés; sin embargo, la inflación subyacente se aceleró por segunda quincena consecutiva.

Mercados y Empresas

Los futuros de los principales índices en Estados Unidos operaban positivos esta mañana. Esto ocurre después de que el S&P 500 alcanzara un nuevo máximo histórico el día de ayer, impulsado por el optimismo en el sector tecnológico. Por otra parte, el presidente Donald Trump dará un discurso en el Foro Económico Mundial donde se espera que aborde su plan de aranceles y otras medidas económicas. En Europa los mercados registraban un desempeño mayoritariamente positivo, no obstante, la empresa alemana de ropa, Puma, no logró cumplir con las expectativas en su último reporte trimestral. Finalmente, en Asia los mercados cerraron con avances, donde en China se planean estímulos para apoyar su mercado accionario.

En el mercado de commodities, los precios del petróleo operaban con ligeros cambios al alza, en medio de la incertidumbre sobre políticas energéticas en EE.UU., y el posible aumento de la producción local. Los inventarios de crudo subieron 958 mil la semana pasada. Por su parte, los precios de los metales preciosos retrocedían.

En renta fija, el rendimiento del bono a 10 años subía 1 punto base a 4.62%, mientras que el rendimiento a 2 años retrocedía a 4.29%

En México, el futuro del IPyC cotizaba al alza hasta los 51,604 puntos, mientras que el tipo de cambio se ubicaba en 20.45 pesos por dólar frente a los 20.48 del cierre previo.

América Móvil comunicó que su auditor independiente, EY, retiró su opinión sobre la efectividad de sus controles internos al 31 de diciembre de 2023, tras identificar deficiencias en algunas subsidiarias, incluido Telmex. La empresa aseguró que estas observaciones no afectan sus estados financieros y trabaja con EY para corregir los aspectos señalados, actualizando su informe anual en consecuencia.

Notas Corporativas

• American Airlines reportó $13.66 mil millones en ingresos, superando la expectativa de $13.40 mil millones. No obstante, la aerolínea recortó su previsión de utilidades para el 1T25 debido a mayores costos operativos y menor capacidad.

• CNN, subsidiaria de Warner Bros Discovery, planea despedir cientos de empleados para reducir costos, mientras que NBC News también evalúa recortes más modestos.

• La empresa desarrolladora de videojuegos, Electronic Arts, redujo su guía anual, principalmente por el desempeño de su franquicia de juegos de fútbol: EA Sports FC.

• Puma ajustó a la baja su guía de márgenes, además, planea medidas para reducir costos ante un entorno más desafiante. En el 4T24, la empresa reportó un EBIT de €109 millones, por debajo de los €131 anticipados por analistas.