El Día en Minutos | 28 de octubre de 2024

El Top

● La balanza comercial en México reporta un ligero déficit comercial en el mes de septiembre.

● El banco central de China lanzó este lunes una nueva herramienta de préstamo para inyectar más liquidez al mercado y apoyar el flujo de crédito en el sistema bancario antes del vencimiento de billones de yuanes en préstamos a finales de año.

● El ánimo en la industria exportadora alemana se oscureció aún más en octubre, con los sectores automotriz y metalúrgico anticipando las mayores pérdidas en el comercio internacional, según los resultados de la encuesta Ifo publicada el lunes.

● Las ventas al menudeo en el Reino Unido cayeron en octubre debido a que los consumidores postergaron el gasto antes del anuncio del presupuesto de esta semana por parte de la ministra de finanzas, Rachel Reeves, dijo el lunes la Confederación de la Industria Británica.

● La pérdida de la mayoría parlamentaria del bloque gobernante de Japón ha aumentado las perspectivas de que el nuevo gobierno necesitará incrementar el gasto y de posibles complicaciones por nuevas subidas de las tasas de interés por parte del banco central.

● Los precios del petróleo cayeron casi 5 dólares por barril el lunes después de que el ataque de represalia de Israel contra Irán durante el fin de semana pasara por alto instalaciones petroleras y nucleares y no interrumpiera el suministro de energía.

Entorno y economía 

La balanza comercial en México reporta un ligero déficit comercial en el mes de septiembre. En septiembre de 2024, se registró un déficit comercial (exportaciones menos importaciones) de apenas 579 millones de dólares (mdd), muy por debajo del reportado un año atrás, de 1,498 mdd. En el noveno mes de 2024, las exportaciones crecieron a tasa anual en cero por ciento, es decir, se estancaron, lo cual es un reflejo de un desplome de -44.9% en las exportaciones petroleras y un avance de 3.3% en las exportaciones no petroleras. Al interior de estas últimas, las agropecuarias crecieron en 12.5% a/a, las extractivas de minerales en 26.4% a/a y las manufactureras en 2.6% a/a. En cuanto a las importaciones, retrocedieron en septiembre en -1.8% a/a, lo cual también fue provocado por un desplome en las importaciones petroleras (-33.8% a/a) y un ligero avance en las no petroleras (+1.4% a/a). Por tipo de bien se presentó un retroceso generalizado, ya que las importaciones de bienes de consumo, intermedios y de bienes de capital retrocedieron en -5.3% a/a, -0.7% a/a y -4.5% a/a, respectivamente. De esta forma, en el acumulado de enero a septiembre de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de 11,017 mdd, saldo que se compara con un déficit de 9,926 mdd en el mismo periodo del año anterior. En general, las cifras de balanza comercial dejan ver que el sector externo mantiene cierta tendencia lateral, lo cual podría ser reflejo de la desaceleración económica en México y el estancamiento del sector manufacturero en EE.UU.

Mercados y Empresas

El mercado accionario estadounidense inicia la sesión con avances, en una semana en donde la atención estará puesta en los reportes de empresas tecnológicas de capitalización alta: Alpha, Apple, Amazon, Meta, Microsoft, entre otras.  En temas económicos, esta semana el mercado estará atento a la publicación de cifras como la primera estimación del PIB de EE.UU. al 3T24, las nóminas no agrícolas correspondientes a octubre y la inflación del gasto personal de consumo, indicador muy seguido por la Reserva Federal. Tales cifras ayudarían a tener mayor claridad sobre el rumbo de la política monetaria, en donde si bien se descuenta que la Fed siga realizando recortes en tasas, la magnitud de los mismos podría variar. 

En commodities, el petróleo presenta retroceso significativo, luego de que los ataques de Israel a Irán, realizados el fin de semana, no dañaron la infraestructura petrolera iraní, disminuyendo así las preocupaciones de posibles disrupciones en la oferta de crudo por motivo del conflicto.

El rendimiento de los bonos del tesoro sube, el bono a 2 años cotiza a 4.11% y el bono a 10 años a 4.24%.

En México, el IPyC abrió a la baja, cotizando en 51,650.1puntos.

Respecto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, cotiza en 19.99 luego de que ayer cerró en 19.95.

Femsa reportó sus resultados trimestrales hoy por la mañana. Los ingresos totales subieron +8.3% y fueron impulsados por el crecimiento en todas las unidades de negocio y efectos cambiarios favorables. La utilidad bruta aumentó +12.1% con un margen bruto ampliado en 130 puntos base, mientras que la utilidad de operación subió +14.6% con una expansión de 50 puntos base en el margen, destacando Proximidad Américas y Europa, Coca-Cola FEMSA y Combustibles.

Cemex reportó sus resultados del 3T24. La empresa ingresó $4,090 mdd en ventas consolidadas, representando una caída del 6% a/a. Mientras que el EBITDA cayó 13%. Estos resultados reflejan el impacto de condiciones climáticas adversas en la mayoría de sus regiones de operación, así como mayores costos y menores volúmenes, que contrarrestaron el aumento de precios de sus productos.

El día de hoy después del cierre se esperan los resultados del 3T24 de Alfa, en donde prevemos se mantenga un buen desempeño de Sigma y números más estables para Alpek.

Regional estará reportando sus números del 3T24 al cierre de mercado, anticipamos un buen crecimiento en cartera, aunque una moderación en el ritmo de crecimiento en utilidad neta luego de una primera mitad con crecimientos altos.

Notas Corporativas

• Las acciones Robinhood subían luego de que la plataforma anunció que los inversionistas podrían intermediar contratos con exposición a la victoria de Kamala Harris o de Donald Trump, siempre y cuando sean ciudadanos estadounidenses.

• Boeing anunció una oferta de acciones con la que busca levantar hasta $19 mil millones de dólares.