El Día en Minutos | 17 de octubre de 2024

El Top

● El Banco Central Europeo recortó sus tasas de interés y anticipa que la inflación subirá en los próximos meses por efectos base.

● En Estados Unidos, las ventas al menudeo crecen más de lo esperado en septiembre.

● La secretaria del Tesoro de EE.UU, Janet Yellen, dijo este jueves que aislar la economía estadounidense como propuso el candidato presidencial republicano Donald Trump sería “profundamente equivocado”, ya que elevaría los precios para los consumidores y haría menos competitivas a las empresas estadounidenses.

● En la semana que terminó el 12 de octubre los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 241 mil (260 mil esperado), lo que implicó una caída de 19 mil con respecto a la semana previa en 260 mil.

● China ampliará una lista de proyectos de vivienda elegibles para financiamiento y aumentará los préstamos bancarios para tales desarrollos a 4 billones de yuanes (562 mil millones de dólares) para fin de año, dijo el jueves el Ministro de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural, Ni Hong.

● Las exportaciones de Japón cayeron por primera vez en 10 meses en septiembre, complicando las intenciones del Banco Central de aumentar las tasas de interés si la demanda global se mantiene débil.

Entorno y economía 

El Banco Central Europeo recortó sus tasas de interés y anticipa que la inflación subirá en los próximos meses por efectos base. El BCE recortó sus tres tasas de interés depósitos, refinanciamiento y préstamos en 25 puntos base, de tal manera que se ubican en 3.25%, 3.40% y 3.65%, respectivamente. Con respecto al entorno económico el Banco Central Europeo reconoció que la información más reciente mostró que el proceso desinflacionario va por buen camino, al tiempo que la actividad económica recientemente ha mostrado sorpresas a la baja y las condiciones financieras se mantienen restrictivas. En los próximos meses se espera que la inflación suba, por efectos base en el rubro energético, antes de comenzar a regresar a la meta durante el próximo año. Las hoja de balance del BCE se está reduciendo a un ritmo mesurado y predecible, ya que tanto el programa de compras de activos (APP) y las compras de activos de emergencia de la pandemia (PEPP) dejaron de reinvertir los pagos del principal. Actualmente la hoja de balance del PEPP se reduce a un ritmo de 7.5 billones de euros por mes. Se espera que al cierre de este año se interrumpan las reinversiones del PEPP. Hacia adelante, la Junta de Gobierno del BCE está lista para ajustar todos sus instrumentos dentro de su mandato para lograr que la inflación regrese al objetivo de 2.0% en el mediano plazo. En particular, mantendrá sus tasas de interés en el terreno restrictivo por el tiempo que sea necesario y seguirá una evaluación dependiente de los datos en cada decisión de política monetaria, teniendo en cuenta el panorama inflacionario a la luz de la actividad económica e información financiera.

En Estados Unidos, las ventas al menudeo crecen más de lo esperado en septiembre. En el mes de septiembre las ventas minoristas se incrementaron en 0.4% m/m, superando las expectativas de un incremento de 0.2% m/m y el dato del mes previo en 0.1%. Si excluimos los rubros más volátiles, como autos y gasolina, las ventas al menudeo subieron en +0.7% m/m en septiembre, después de crecer 0.3% m/m en agosto. En su variación anual las ventas al menudeo crecieron 1.7%, mientras que las ventas que excluyen autos y gasolina 3.7%. Las cifras previamente mencionadas, incorporan crecimientos anuales de +7.9% en tiendas de misceláneas, +7.1% en ventas por internet, salud +4.6%, restaurantes +3.7%, ropa +3.5%, al tiempo que la venta de articulos deportivos, la venta de electrónicos y gasolineras cayeron en -3.5%, -4.6% y -10.7%, respectivamente. En general, las ventas minoristas en Estados Unidos sorprendieron positivamente, respaldando la opinión de que la economía se mantiene con un ritmo de crecimiento fuerte en el tercer trimestre.

Mercados y Empresas

Los índices estadounidenses empezaron el jueves con avances, impulsados por un sólido desempeño del sector de semiconductores y datos económicos mejores de lo esperado. Las ventas minoristas de septiembre en EE.UU. mostraron un incremento del 0.4%, superando la expectativa del 0.3%. Además, los reclamos por seguro de desempleo fueron menores a lo anticipado, reforzando la percepción de una economía robusta. En Europa, los mercados también se mantuvieron al alza. La mayoría de los sectores cerraron en territorio positivo, destacando las acciones de alimentos y bebidas. El Banco Central Europeo anunció su tercer recorte de tasas del año, bajando 25 puntos base ante una inflación que cayó en septiembre en la eurozona. Finalmente, en Asia los mercados se vieron mayormente afectados por las caídas en las acciones inmobiliarias chinas. En Japón, el Nikkei 225 retrocedió tras la publicación de datos comerciales que mostraron una contracción inesperada de las exportaciones en septiembre.

En cuanto a commodities, el precio del crudo cayó el jueves. A pesar de las tensiones en Medio Oriente, las preocupaciones sobre un posible exceso de oferta han frenado las alzas. En los metales preciosos, el oro alcanzó un precio de $2,687.48 por onza. La demanda por activos refugio sigue siendo alta, mientras los inversionistas esperan más claridad sobre el escenario macroeconómico global.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron el jueves tras la publicación de datos económicos positivos. El rendimiento del bono a 10 años aumentó más de 7 puntos base, alcanzando 4.09%, mientras que el de 2 años se ubicó en 3.98%.

El mercado accionario nacional abre a la baja, con el IPyC cotizando en 52,452.4 puntos, por su parte, el tipo de cambio se ubica en 19.96 pesos por dólar, ligeramente por arriba del cierre anterior de 19.89.

En 3T24, los ingresos de Nemak sumaron $1,224 millones de dólares (mdd), una disminución del 3.8% comparado con el 3T23. El EBITDA del trimestre aumentó 3.2% a/a. Los resultados estuvieron en línea con nuestros estimados, la debilidad en volúmenes tanto en Norteamérica como en Europa sigue impactando negativamente las ventas.

Notas Corporativas

• Las acciones de Taiwan Semiconductor suben tras reportar un aumento del 54% en sus utilidades del tercer trimestre. Las acciones de Nvidia y AMD también se vieron impulsadas por tales resultados.

• La empresa de autos eléctricos, Lucid Group anunció una oferta pública de más de 262.5 millones de acciones, a lo que el mercado reaccionó de manera negativa.

• Uber Technologies está explorando la posibilidad de adquirir a la agencia de viajes online, Expedia, según un reporte del Financial Times.