El Día en Minutos | 10 de septiembre de 2024

El Top 

● En China, las exportaciones aumentan sólidamente pero la desaceleración de las importaciones oscurece las perspectivas comerciales.

● El día de hoy por la noche se llevará a cabo el debate presidencial en EE.UU. entre la candidata demócrata Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump. Será clave identificar las propuestas entre ambos y si mencionan la relación comercial con México.

● La inflación alemana cayó a su nivel más bajo en más de tres años en agosto, confirmó una segunda estimación el martes, lo que facilita al BCE recortar las tasas de interés esta semana.

● La inflación al consumidor en Brasil se ubicó en 4.24% en agosto, debajo de la expectativa del consenso en 4.29% y también del 4.50% observado en julio. Los futuros incorporan que el Banco Central de Brasil recortará nuevamente la tasa Selic a mediados de septiembre.

● El Banco Central de Chile posiblemente recortará su tasa de interés en 25 puntos base en el mes de octubre, de tal manera que la ubicará en un nivel de 5.25%.

● La OPEP recortó el martes su pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2024, reflejando los datos recibidos en lo que va del año, y también recortó sus expectativas para el próximo año, marcando la segunda revisión a la baja consecutiva del grupo de productores.

Entorno y economía

En China, las exportaciones aumentan sólidamente pero la desaceleración de las importaciones oscurece las perspectivas comerciales. Las exportaciones de agosto registraron una expansión de 8.7% a/a (7.0% prev.), por encima de las expectativas del consenso en 6.7% a/a. De esta forma, las exportaciones hilaron 5 meses consecutivos en expansión aunque a su mayor ritmo desde marzo de 2023. Por su parte, las importaciones se desaceleraron considerablemente con un ligero avance en 0.7% a/a, muy lejos de las expectativas del consenso en 2.3% a/a luego de la expansión de 7.2% en julio. En general, las exportaciones de China crecieron en agosto a su ritmo más rápido en casi un año y medio, lo que sugiere que las fábricas están apresurando sus pedidos antes de los anticipados aranceles impuestos por un creciente número de socios comerciales; al tiempo que las importaciones decepcionaron ante una demanda interna que se mantiene débil. De esta forma, los datos comerciales mixtos resaltan el desafío que enfrenta Beijing mientras los oficiales intentan impulsar el crecimiento económico sin depender demasiado de las exportaciones.

Mercados y Empresas

Los índices accionarios S&P 500 y Nasdaq iniciaron operaciones con un sesgo positivo, impulsados por un repunte en las acciones de las empresas del sector tecnológico, luego de los retrocesos observados la semana pasada. El mercado ha asimilado los últimos datos de empleo, que sugieren una moderación en el ritmo de crecimiento, lo cual soportaría la expectativa de que la Reserva Federal anuncie un recorte en tasas de interés en la reunión del 17-18 de septiembre. En relación con lo anterior, será relevante conocer la cifra de inflación al consumidor que se publica mañana. En temas políticos, la atención del mercado estará en el debate por la contienda presidencial que sostendrán el día de hoy Kamala Harris y Donald Trump. 

En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos del tesoro registra ligeros retrocesos, el bono a 10 años cotiza a 3.70% y el de 2 años a 3.66%. El mercado descuenta que la Fed anunciará un recorte de 25 puntos bases en su próxima reunión. 

En commodities, el precio del petróleo opera con retrocesos, luego de que la OPEP recortó su pronóstico de ventas para 2024, debido a la menor demanda en China.

En México, el IPyC abrió a la alza, cotizando en 51,268.0puntos.

Respecto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, cotiza en 20.08 luego de que ayer cerró en 19.88.

Notas Corporativas

Autoridades de la Unión Europea determinaron que Apple deberá pagar $14.4 mil millones de dólares en impuestos, luego de concluir que los beneficios fiscales que la compañía recibió en Irlanda no se justificaban legalmente. 

Las acciones de Oracle subían cerca de 8% gracias a que reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado por el consenso. 

Hewlett Packard Enterprise anunció que buscaría colocar acciones serie C por un monto de $1.35 mil millones de dólares, con la finalidad de conseguir recursos para la adquisición de Juniper Networks.