El Día en Minutos | 30 de agosto de 2024

El Top

● En EE.UU. el consumo continúa creciendo, al tiempo que la inflación disminuye en línea con el consenso de mercado.

● La inflación en la eurozona cayó a su nivel más bajo en tres años en agosto, preparando el escenario para un nuevo recorte del BCE en su próxima reunión de septiembre.

● El Banco Central de China busca modificar su marco de política monetaria de un monto de crédito hacia un nivel de tasas de interés, sin embargo los riesgos de liquidez y un mercado poco cooperativo hacen difícil esta transición.

● La economía de Canadá creció en 2.1% en el 2T24, superando con creces el 1.6% del consenso del mercado a tasa trimestral y anualizada. Los mercados estiman un 80% de probabilidad de recortes en tasas para el mes de septiembre.

● Por la tarde se darán a conocer los índices PMI para la economía China, en donde el consenso estima que el índice manufacturero podría ubicarse en 49.5 puntos en agosto, ligeramente por encima de la lectura de 49.4 puntos de julio.

● Se espera que la OPEP+ siga adelante con un aumento de la producción de petróleo a partir de octubre, ya que las interrupciones en Libia y los recortes esperados de algunos miembros contrarrestan el impacto de la débil demanda.

Entorno y economía 

En EE.UU. el consumo continúa creciendo, al tiempo que la inflación disminuye en línea con el consenso de mercado. En EE.UU, el ingreso personal disponible y el gasto personal de consumo crecieron en 0.3% (0.2% prev.) y 0.3% (0.1% prev.), respectivamente en julio, mostrando que el consumo sigue creciendo en la mayor economía del mundo. Por su parte, la inflación anual del gasto personal del consumo (PCE), indicador para el objetivo de inflación de la Reserva Federal se mantuvo en 2.5% en julio del 2024, debajo de la expectativa del mercado en 2.6% y sin cambios con respecto al nivel revisado de junio en 2.5%. Al interior del índice, los precios de los servicios se incrementaron en 3.7%, los energéticos en 1.9%, los alimentos en 1.4% y los bienes se mantuvieron sin cambio. Por su parte, el índice subyacente se ubicó en 2.6% en julio, mismo nivel que se observó un mes atrás. A tasa mensual, la inflación PCE creció en 0.1% en julio, al tiempo que su componente subyacente se incrementó en 0.2%. Hacia adelante, el modelo de Nowcasting de la Fed Cleveland estima que la inflación CPI se ubicará en 2.6% y la inflación PCE en 2.4%, ambos para el mes de agosto.

La inflación en la eurozona cayó a su nivel más bajo en tres años en agosto, preparando el escenario para un nuevo recorte del BCE en su próxima reunión de septiembre. La inflación anual del bloque europeo se ubicó en 2.2% en agosto de 2024 (2.6% prev.), en línea con la expectativa del consenso. Por componentes y para el octavo mes del año, los alimentos, bebidas alcohólicas y tabaco presentaron una inflación de 2.4% a/a (previo 2.3%), servicios en 4.2% a/a (previo 4.0%), bienes industriales no energéticos en 0.4% a/a (previo 0.7%) y energía en -3.0% a/a (previo 1.2%). Adicionalmente, la inflación anual de las principales economías del bloque europeo disminuyó entre julio y agosto, por ejemplo, en Alemania cayó de 2.6% a 2.0% y en Francia de 2.7% a 2.2%. En general, la caída en la inflación del bloque europeo se debió principalmente a una disminución en los precios de los energéticos, sin embargo la magnitud de la caída en agosto parece confirmar el escenario para ver un nuevo recorte en las tasas de interés del BCE en septiembre. 

Mercados y Empresas

Los mayores indicadores del mercado estadounidense muestran un comportamiento positivo en respuesta a la publicación índice de precios PCE, que registró un aumento de 0.2% mensual, el cual estuvo en línea con lo esperado. El S&P 500 se perfila para cerrar una ganancia mensual cercana al 1.7%, mientras que el Dow Jones apunta a un incremento del 1.4%. En Europa y Asia, los mercados se despiden de su último día de operaciones de agosto. El índice Soxx 600 se encuentra cerca de su nivel más alto de las últimas 52 semanas, impulsado por el desempeño de las empresas del sector tecnológico. En Japón, la tasa de inflación en Tokio alcanzó su nivel máximo desde marzo, lo que podría indicar un próximo ajuste en la política monetaria del país.

En el mercado de commodities la interrupción en la producción de petróleo en Libia, sumada a los planes de Irán en reducir su producción, ha generado preocupación por un posible exceso de oferta. Ante estas noticias, el precio del petróleo se estabilizó, aunque con pérdidas en la apertura. Otros commodities como el oro, experimentan movimientos ligeros positivos.

El rendimiento del bono a 10 años se encuentra a una tasa de 3.87%, mientras que el de 2 años en 3.92%.

En México, el IPyC abrió a la baja con un valor de 53,102.1 puntos.

El tipo de cambio se encuentra a 19.69, luego de que el día de ayer cerró en 19.84.

Notas Corporativas

Las acciones de CrowdStrike se recuperan ligeramente después de que HSBC emitiera una  recomendación de compra.

Alibaba completó su rectificación regulatoria de tres años tras una multa antimonopolio que recibió en 2021, las acciones del gigante chino reaccionan de manera positiva.

Las acciones del fabricante de semiconductores Intel tienen una variación positiva pues se ha revelado que ha estado trabajando con banqueros para fortalecer su negocio principal.