El Día en Minutos | 11 de agosto de 2023

*La producción industrial en México supera las expectativas del mercado con un sólido crecimiento anual en junio. 

*La inflación al productor en EE.UU. se aceleró má de lo esperado en julio, con una variación mensual de 0.3% m/m que se compara contra el 0% m/m de mayo y el 0.2% m/m estimado por el consenso, lo que llevó la lectura anual a 0.8%. Asimismo, la inflación subyacente repuntó a 0.3% m/m desde el -0.1% de junio. 

*El crédito total en China creció menos de lo anticipado (11.3% a/a) con una variación anual de 11.1%.

*En EE.UU., el presidente Biden solicitó al Congreso 24 mil millones de dólares para ayudar a Ucrania, así como otras necesidades de apoyo intencionalidad. Se espera un enfrentamiento con los republicanos para su autorización. Asimismo, una encuesta de CNN indicó que 55% de los ciudadanos de EE.UU. consideran que el Congreso no debería autorizar apoyos adicionales a Ucrania.

*Mercados globales negativos. La inflación al productor presiona a los mercados.

Entorno y economía

La industria mexicana mantuvo un saludable crecimiento al cierre del segundo trimestre del 2023. Las cifras de la producción industrial (PI) para junio indicaron una expansión anual de 3.66% sobre la serie original, ligeramente inferior al 3.89% de mayo, pero superior al 2.8% anticipado por el consenso de analistas. Aún más, al utilizar la serie ajustada, la producción de la industria mexicana inclusive mostró una aceleración en su ritmo de avance anual, al pasar de 2.81% en mayo a 3.59%. Este positivo desempeño en la lectura anual es atribuible en parte a una favorable base de comparación, pero también al crecimiento mensual de 0.59%, que si bien es menor al 0.95% m/m de mayo, muestra un crecimiento superior al promedio registrado en los 17 meses previos de 0.25% m/m. A su interior se destacó el significativo repunte en las manufacturas, que retornó a terreno positivo con un crecimiento de 0.21% m/m luego de haber caído -1.86% m/m en mayo; sin embargo los demás componentes de la PI reportaron desaceleraciones considerables, pero permaneciendo en terreno positivo, con mayoritariamente crecimientos sólidos. La mayor de estas se observó en la construcción al pasar de 7.21% en mayo a 2.19%. Además los servicios públicos crecieron 0.94%, mientras que la minería tuvo una nula variación mensual. Así, las lecturas anuales se muestran robustas, lideradas por la notoria expansión de 11.94% en la construcción. La minería creció 2.61% a/a, los servicios públicos 3.65% a/a, y las manufacturas experimentaron un ligero repunte a 0.7% a/a/, aunque 10 de las 21 industrias que  lo conforman presentaron variaciones negativas. En general, las cifras de la PI de junio son positivas, aunque siguen mostrando heterogeneidad entre sectores; además que las lecturas mensuales parecen indicar una pérdida en el impulso, al margen de lo sucedido en mayo.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el jueves con ganancias gracias a los datos de inflación al consumidor que fueron ligeramente menores a lo esperado. Esta mañana, los mercados abrieron a la baja: Dow –0.10%, S&P –0.40% y Nasdaq –0.80%. Los inversionistas están pendientes a la inflación subyacente que todavía no cede y a la inflación al productor que sigue subiendo; ambas son razones para que la FED vuelva a incrementar tasas en los próximos meses. En Europa, los mercados presentan números negativos, con el Euro Stoxx abajo –1.40%. En Asia, los mercados registraron mayormente pérdidas: Japón +0.80%, China -2.0%, Hong Kong -0.90% y Corea -0.40%. Destacamos las débiles lecturas del mercado de crédito chino, donde solo se colocaron $47.8 mil mdd durante julio, su nivel más bajo desde 2009, a pesar de los recientes recortes a las tasas de interés. En México, el IPC inició la jornada a la baja, ubicándose en 53,782 puntos (-0.20%). El índice dólar gana terreno para culminar su cuarta semana consecutiva de ganancias. El peso mexicano se aprecia fuertemente contra todas las divisas principales. Por otro lado, el petróleo sube a $83 dpb, mientras el gas natural baja. Los metales presentan pérdidas y, finalmente, las criptomonedas se mantienen estables.

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó las ventas correspondientes al mes de julio de 2023. Las ventas mismas tiendas (VMT), ventas de tiendas que tienen al menos un año en operación, aumentaron +6.3%. Por otro lado, las ventas de tiendas totales (VTT) se incrementaron +9.2% con respecto del mismo período del 2022. La ANTAD está formada por más de 47,000 tiendas, con ventas al séptimo mes de 2023 de $846.9 miles de millones de pesos.  

Noticias corporativas

*India aprobó la fusión entre la unidad surasiática de Sony y Zee Entertainment, para crear un gigante mediático de $10 mil mdd.

*UBS finaliza las medidas de protección de pérdidas por $10.3 mil mdd para Credit Suisse y la liquidez por 100 mil millones de francos ofrecida por el gobierno suizo.

*Tapestry adquirirá a Capri Holdings (dueño de Michael Kors) por $8.5 mil mdd.

*Allibaba superó estimados y reportó su incremento en ingresos más grande desde septiembre 2021.

*Brookfield aumentó sus utilidades +21% por fortaleza en seguros y administración de activos.

*Ralph Lauren registró mejores resultados, pero su Guía 2023 fue débil por poco crecimiento en EE.UU.

*Esdec Solar Group, respaldada por Blackstone, buscará su IPO a un valor de $5 mil mdd.

*El fabricante vietnamita de EVs VinFast cotizará en Nasdaq la próxima semana tras su fusión con una SPAC por $23 mil mdd.

*Amazon recorta varias de sus marcas por mayores costos.