El Día en Minutos | 31 de octubre de 2022

*Crece más de lo esperado la economía mexicana en el 3T22 (1% t/t; 4.2% a/a).

*La inflación en Europa vuelve a acelerarse a un nivel récord de 10.7% anual.

*PMI oficial de China confirma contracción de la actividad durante octubre.

*Luiz Inacio Lula da Silva es ganador de las elecciones presidenciales en Brasil.

*Crece el PIB europeo 0.2% en el 3T22, 2.1% anual.

*Demócratas se perfilan a perder el control del Congreso en las elecciones de la próxima semana.

*Parlamento Europeo pide acelerar actualización del acuerdo comercial con México.

*Barcos de grano salen de Ucrania a pesar de bloqueo por parte de Moscú.

*Mercados globales positivos y futuros de EE.UU. negativos.

Entorno y economía

Crecimiento en México. La estimación oportuna del PIB de México para el 3T22 sorprendió al alza tras registrar una expansión de 1% trimestral en la economía (vs. 0.8%e.) y de 4.3% a tasa anual (vs. 3.3%e.). La mayor contribución al crecimiento provino del sector terciario, que se expandió 1.2% trimestre a trimestre. Las actividades secundarias avanzaron 0.9% y las primarias 1.8% trimestral. Con estas cifras, el crecimiento durante los primeros 9 meses del año ha sido de 2.7% con respecto al mismo periodo de 2021, y la economía se perfila a cerrar el año con crecimiento superior a 2%. Al dinamismo de las exportaciones se ha sumado una firme recuperación del mercado interno, cuyo crecimiento sorprendió durante agosto, con la mayor expansión en más de un año. Los datos sugieren que el crecimiento en el mercado interno (servicios y consumo) podría hacer a la economía mexicana más resistente a una desaceleración en Estados Unidos; aunque las expectativas de crecimiento para 2023 siguen siendo bajas, con estimaciones de ver recesión en EE.UU. y un impacto negativo en el mercado interno por la alta inflación y las tasas de interés.

Mercados y empresas

Mercados globales positivos y futuros de EE.UU. negativos. Los principales índices cerraron el viernes con movimientos positivos. El día de hoy, los futuros muestran movimientos negativos: Dow Jones -0.4%, S&P -0.4% y Nasdaq -0.5%. Los inversionistas se preparan para la reunión de la Reserva Federal que comienza el martes. Los mercados europeos mostraron ganancias, con el Euro Stoxx 50 arriba 0.2%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón 1.8% y China -0.8%. En México, el IPC ganó 0.4%, ubicándose en los 49,086 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 4.86pb a 4.0%. El petróleo se ubica en $86 dólares por barril, cayendo -1.8%. Los precios de los metales muestran un comportamiento negativo: Oro -0.5%, Plata -1.3% y Cobre -1.9%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Peñoles reportó baja de -51.3% en EBITDA por mayores costos de producción, menores volúmenes vendidos y caída en el precio de los metales. Las Ventas Netas del 3T22 retrocedieron en -11.1%, cuya variación se debió principalmente a menores volúmenes vendidos. El Costo de Ventas subió 0.7%. Finalmente, el EBITDA del trimestre fue de $168.6 mdd fue menor en -51.3% en comparación al registrado durante el 3T22. El margen EBITDA fue de 13.3%. Hubo una pérdida neta de -$39.3 mdd.

Noticias corporativas

**El inversionistas Tilman Fertitta ha adquirido una participación del 6.1% en Wynn Resorts.

*Emerson Electric está vendiendo una participación mayoritaria de su negocio de tecnologías climáticas a Blackstone. La transacción está valuada en $14 mdd.

*XPO Logistics reportó por arriba de los estimados, ayudado por la mejora en ingresos del negocio de carga.

*Las tecnológicas enormes (Google, Alphabet y Meta) pasaron por un momento difícil la semana pasada, ya que sus ganancias y orientación fueron generalmente débiles.

*Datos inflacionarios preliminares en Europa muestran continua aceleración. El primer impulsor es la guerra de Rusia.