El Día en Minutos | 18 de febrero de 2022

El Top

*Mester respalda un ciclo de alzas a tasas más acelerado si es necesario para contener la inflación.

*Rusia y Estados Unidos confirmaron que continuarán con las conversaciones diplomáticas la próxima semana para negociar sobre Ucrania.

*Mercados cambian de parecer: probabilidades de incremento de 50pb a la tasa de interés por parte de la FED en marzo caen por debajo de 40%.

*FMI considera que las presiones inflacionarias y el bajo crecimiento mundial persistirán hasta 2023.

*BCE no debe sobrerreaccionar ante la inflación, pues es de corto plazo: Philip Lane, Economista en Jefe del BCE.

*La inflación en Japón se modera a 0.5% anual en enero y mantiene al BoJ con margen suficiente para conservar expansión monetaria.

*Janet Yellen propone crear un fondo en el Banco Mundial para enfrentar futuras pandemias.

*Mercados globales negativos. Alta volatilidad y un mercado atento a las tensiones en el oriente europeo.

Entorno y economía

Incremento de tasas. Loretta Mester, de la FED de Cleveland, ha sido la más reciente miembro de la FED en respaldar un actuar decisivo y oportuno de la FED en caso de que la inflación se mantenga alta. Mester respaldó el inicio de incrementos a las tasas en marzo y continuar con incrementos graduales en los meses siguientes. Si para mediados de año la inflación no ha cedido, Mester propone acelerar los incrementos en la segunda mitad de 2022. Sus comentarios coinciden con las minutas más recientes de la FED, en la que se asegura el pronto inicio de la normalización de tasas y se manifiesta una dependencia de datos para medir la dimensión de los incrementos. En cuanto a la reducción del balance de activos del banco, Mester considera que es posible realizar ventas anticipadas de bonos respaldados por hipotecas durante el proceso, para que la composición del portafolio de la FED vuelva a ser esencialmente de bonos del Tesoro y reducir las distorsiones que la FED ha provocado en la asignación de crédito dentro de la economía. Los comentarios de Mester refuerzan la expectativa de una normalización monetaria inminente. De momento, los mercados han echado para atrás sus expectativas de ver un incremento agresivo de 50pb en las tasas de fondos federales para marzo, algo relacionado con la aversión al riesgo por las tensiones geopolíticas en Ucrania y la falta de señales directas desde la FED de que un incremento de tal magnitud sea necesario. Ahora el escenario más probable es de nuevo un incremento de 25pb en marzo, pero con un ciclo de alzas que será continuo al menos hasta mediados de 2022.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el jueves con fuertes pérdidas tras la venta de activos riesgosos derivado del conflicto en Ucrania. Esta mañana, los futuros indican una sesión negativa: Dow -0.50%, S&P -0.30% y Nasdaq -0.10%. Los inversionistas siguen monitoreando las tensiones geopolíticas. También, se prevé alta volatilidad hoy debido al vencimiento de $2.2 billones de dólares en opciones. Los mercados europeos presentan resultados mixtos con el Euro Stoxx abajo -0.80%. Los mercados asiáticos registraron movimientos diferentes: Japón -0.40% y China +0.70%. En México, el IPC cayó considerablemente -1.80% ayer, ubicándose en 52,710 puntos. El petróleo cae por debajo de los $90, mientras el gas natural sube junto con los metales. Finalmente, las criptomonedas se mantienen estables.

Noticias corporativas

*El CEO de Goldman Sachs David Solomon incrementa los objetivos financieros de la firma tras superar aquellos impuestos en 2020.

*Orion y Bayer anunciaron resultados positivos de sus pruebas para un tratamiento de cáncer de próstata.

*Deere supera estimados en ingresos y ganancias, y aumenta sus proyecciones.

*Dropbox reporta por arriba de lo esperado, pero propone una menor margen para el 1T22.

*DraftKings proyecta una perdida mayor a la esperada para el 2022.

*Roku supera estimados en utilidades, pero presenta una guía más débil a la esperada.

*DuPont acuerda vender la mayoría de su unidad de materiales a Celanese por $11 mil mdd.

*Allianz utiliza $4.2 mil mdd para cubrir los costos de un hedge fund liquidado.

*Chamath Palihapitiya renuncia como presidente de Virgin Galactic.