El Día en Minutos | 2 de febrero de 2022

El Top

*Sorprende al alza la inflación en Europa; mercados descuentan alzas de tasas para julio por parte del BCE.

*OPEP+ acuerda incremento gradual a la producción de crudo para marzo (400 mil barriles diarios, como lo ha hecho en los últimos meses).

*La deuda pública en Estados Unidos alcanzó los 30 billones de dólares al cierre de enero; equivalente al 125% del PIB, su nivel más alto desde la Segunda Guerra Mundial.

*El empleo en el sector privado se contrajo durante enero en Estados Unidos (ADP -301k).

*Rusia advierte sobre altos precios de la energía si la transición global hacia energías renovables es demasiado agresiva.

*Mercados globales positivos. Los inversionistas reaccionan a los resultados trimestrales positivos.

Entorno y economía

Continúa acelerándose la inflación en Europa. Las cifras más recientes de inflación en la economía europea sorprendieron al alza al registrar un nuevo récord de 5.1% anual, contrario a las expectativas de desaceleración (4.4%e.). La energía sigue explicando buena parte del alza en el índice de precios al consumidor (28.6% anual). Por el lado positivo, la inflación subyacente se desaceleró de 2.6% en diciembre a 2.3% este mes de enero. Los datos aparecen días antes de que el Banco Central Europeo se reúna para tomar una decisión de política monetaria. El BCE enfrenta presiones para cambiar su actual postura, que se ha mantenido ultra acomodaticia a pesar de la persistente inflación; algo que contrasta con lo que sucede en el resto del mundo (a excepción de Japón). Es posible que el BCE siga argumentando la transitoriedad de la inflación y la atribuya meramente a los precios de la energía durante su reunión del jueves; pero si la inflación no desciende en los próximos meses, de acuerdo a la trayectoria esperada por el BCE, es posible que su discurso comience a cambiar. Tras el dato, se estima que el BCE revise al alza sus estimados de inflación en la reunión de marzo y que, en esa misma reunión, comience a dar un giro en sus comunicados para señalar la necesidad de reducir estímulos. Será importante conocer este jueves si la Presidente Lagarde sigue pensando que un incremento de tasas en 2022 es improbable o si su postura ha cambiado. En el mercado de dinero de Europa, ahora se descuenta un alza de 10 puntos base en las tasas de interés para el mes de julio (previo al dato, la estimación del ajuste era para septiembre). Para todo 2022 se descuenta un incremento de 25pb a la tasa de depósitos.

Mercados y empresas

Mercados globales positivos. Los principales índices estadounidenses cerraron el martes al alza, liderados por las firmas bancarias. Esta mañana, los futuros indican una sesión positiva: Dow -0.30%, S&P +0.50% y Nasdaq +1.20%. Los inversionistas esperan los resultados corporativos de grandes empresas tecnológicas, así como incorporan los buenos reportes de ayer. Los mercados europeos presentan ganancias con el Euro Stoxx +0.50% arriba. Los mercados asiáticos registraron fuertes ganancias: Japón +1.70% y Hong Kong +1.10%. China y Corea del Sur siguen en festividades del Año Nuevo Lunar. En México, el IPC subió +0.90% ayer, ubicándose en 51,780 puntos. El petróleo y el gas natural suben, junto con los metales. Finalmente, las criptomonedas se mantienen sin variación.

Reportes

Gmexico reportó cifras récord en ventas y EBITDA en 2021. Las ventas consolidadas durante el 4T21 fueron $3,776 mdd, +17.4% (vs.+24.2%e) mayores al 4T20. Las ventas acumuladas durante el 2021 alcanzaron $14,777 mdd, récord en la historia de Grupo México, 35.5% mayores al 2020. La División Minera obtuvo ventas por $12,088 mdd en 2021, récord para la División, 41.1% mayores al 2020 y 17.8% mayores durante el 4T21, debido principalmente a un entorno favorable de precios de Cobre en el año (+51.4%), así como mayores precios de todos los subproductos. Durante el 4T21, el EBTIDA consolidado totalizó $2,190 mdd, +27.0% (vs.+29.9%e) mayor al 4T20. El EBITDA consolidado acumulado alcanzó $8,927 mdd durante 2021, cifra récord para el Grupo, 66.8% por encima del año anterior.

Noticias corporativas

*Alphabet (Google) superó estimados en ventas y ganancias. Anuncian un Split 20 a 1 de la acción.

*PayPal reportó resultados mixtos y una guía por debajo de lo esperado.

*Starbucks registró costos más altos, pero también una mayor demanda por su café.

*AMD reportó una fuerte demanda de procesadores y supera al consenso de analistas.

*GM registró utilidades por arriba de lo esperado y una guía positiva para 2022.

*También superaron estimados: Capri Holdings, Waste Management, Brinker International, D.R. Horton.

*Decepcionaron: Boston Scientific, Match Group, Gilead Sciences.

*Hoy reportan: Meta (Facebook), Abbvie, Qualcomm, T-Mobile y Spotify.

*Al Nahdi Medical, la cadena de farmacias más grande de Arabía Saudita, busca un IPO por $1.3 mil mdd.